EPQL: تیسری سہ ماہی میں منافع 39% کمی کے ساتھ 240 ملین روپے (EPS: 0.74) متوقع؛ ٹورس سیکیورٹیز EPQL: 3QCY26 PAT expected at PKR 240Mn (EPS: PKR 0.74), down 39% YoY; Taurus Securities
Engro Powergen Qadirpur Limited (EPQL)
3QCY26 رزلٹ پریویو - Taurus Securities
Taurus Securities کی رپورٹ کے مطابق، Engro Powergen Qadirpur Limited (EPQL) کا بورڈ اجلاس 16 اکتوبر 2026 کو شیڈول ہے۔ ریسرچ ہاؤس کے مطابق کمپنی کی طرف سے 3QCY26 کے لیے PKR 240Mn کا بعد از ٹیکس منافع (PAT) رپورٹ کرنے کی توقع ہے، جو کہ پچھلے سال کی اسی مدت (SPLY) کے مقابلے میں 39% کی نمایاں کمی کو ظاہر کرتا ہے۔
اہم مالیاتی تخمینے (3QCY26E)
- متوقع EPS: PKR 0.74 (پچھلے سال 3QCY25 میں PKR 1.21 تھی)
- متوقع ڈیویڈنڈ (DPS): PKR 0.50 فی شیئر (CYTD مجموعی پے آؤٹ PKR 1.50 ہو جائے گا)
- نیٹ سیلز (Revenues): PKR 4,715Mn متوقع ہے، جو سالانہ بنیادوں پر 39% اور سہ ماہی بنیادوں پر 62% زیادہ ہے۔
- گراس پرافٹ مارجن: گراس مارجن 6 فیصد پوائنٹس کی کمی کے ساتھ 8% پر آنے کی توقع ہے، جو منافع میں کمی کی بنیادی وجہ ہے۔
مالیاتی موازنہ (PKR Million)
| تفصیل (PKR Mn) | 3QCY26E (متوقع) | 3QCY25A (سابقہ سال) | 2QCY26A (سابقہ سہ ماہی) |
|---|---|---|---|
| نیٹ سیلز | 4,715 | 3,387 | 2,914 |
| گراس پرافٹ | 363 | 465 | 329 |
| بعد از ٹیکس منافع (PAT) | 240 | 391 | 195 |
تجزیہ اور اہم عوامل
مثبت پہلو (QoQ برتری): پچھلی سہ ماہی (2QCY26) کے مقابلے میں منافع میں 23% اضافہ متوقع ہے جس کی وجہ پلانٹ کی بہتر یوٹیلائزیشن (Utilization) اور بہتر سیلز بتائی جا رہی ہے۔
منفی پہلو (YoY کمی): سالانہ بنیادوں پر منافع میں کمی کی وجہ گراس مارجن کا سکڑنا ہے۔ کوئلے اور دیگر آپریشنل اخراجات کی وجہ سے گراس پرافٹ مارجن گر کر 8 فیصد تک پہنچنے کا امکان ہے۔
Engro Powergen Qadirpur Limited (EPQL)
3QCY26 Result Preview - Taurus Securities
According to a research report by Taurus Securities, the Board Meeting of Engro Powergen Qadirpur Limited (EPQL) is scheduled for October 16, 2026. The research house projects EPQL to post a Profit After Tax (PAT) of ~PKR 240Mn for 3QCY26, representing a 39% YoY decrease compared to the Same Period Last Year (SPLY).
Key Financial Forecasts (3QCY26E)
- Expected EPS: PKR 0.74 (vs. PKR 1.21 in 3QCY25A)
- Expected Dividend (DPS): PKR 0.50 per share (taking CYTD payout to PKR 1.50/sh)
- Net Sales (Revenues): Projected to clock-in at PKR 4,715Mn, up 39% YoY and 62% QoQ.
- Gross Margin: Expected to decrease by 6ppts YoY to 8%, acting as the primary drag on profitability.
Financial Comparison (PKR Million)
| Description (PKR Mn) | 3QCY26E (Expected) | 3QCY25A (SPLY) | 2QCY26A (QoQ) |
|---|---|---|---|
| Net Sales | 4,715 | 3,387 | 2,914 |
| Gross Profit | 363 | 465 | 329 |
| Profit After Tax (PAT) | 240 | 391 | 195 |
Market Dynamics & Key Drivers
Sequential Recovery (QoQ): On a quarter-on-quarter basis, profitability is expected to improve by 23%, driven by a 62% surge in revenues reflecting enhanced plant utilization during the quarter.
Year-on-Year Pressure (YoY): Despite higher sales volumes, higher operational and input costs are expected to depress the gross margin to 8% (down 6ppts YoY), causing the projected 39% decline in YoY earnings.