FCCL اور KOHC کے لیے Buy کال برقرار؛ بالترتیب TP روپے 70 اور 135 مقرر Buy call maintained for FCCL & KOHC with TPs of Rs70 and Rs135 respectively
FCCL اور KOHC: 1QFY27 رزلٹ پرویوز
تحقیق کار: JS Research | تاریخ: 26 اکتوبر 2026
رپورٹ کا جائزہ
JS Research نے Fauji Cement Ltd (FCCL) اور Kohat Cement Ltd (KOHC) کے لیے 1QFY27 کے متوقع نتائج جاری کر دیے ہیں۔ دونوں کمپنیوں کے لیے 'Buy' کی سفارش برقرار رکھی گئی ہے، جبکہ FCCL کے لیے ہدف قیمت (Target Price) روپے 70 اور KOHC کے لیے روپے 135 مقرر کی گئی ہے۔
Fauji Cement Ltd (FCCL - PSX: FCCL)
JS Research کے مطابق FCCL کا 1QFY27 میں فی حصص منافع (EPS) روپے 1.91 رہنے کی توقع ہے، جو کہ سالانہ بنیادوں (YoY) پر 43% زیادہ ہے۔ اس کی اہم وجوہات میں مقامی فروخت میں 17% اضافہ، برآمدات نہ ہونے کے باوجود مارجن میں بہتری، ACPL کا حصول (جو کہ روپے 0.20 فی حصص حصہ ڈالے گا)، اور کم مالیاتی لاگت شامل ہیں۔ تاہم، سہ ماہی بنیادوں (QoQ) پر ٹیکس کی معمول کی شرح کی وجہ سے منافع میں 13% کمی متوقع ہے۔
Kohat Cement Ltd (KOHC - PSX: KOHC)
KOHC کا 1QFY27 کا EPS روپے 3.29 متوقع ہے، جو سالانہ بنیادوں پر 3% زیادہ ہے۔ افغانستان کے لیے برآمدات صفر ہونے کی وجہ سے ترقی محدود رہی، لیکن مقامی فروخت میں 4% اضافے نے اسے سہارا دیا۔ پچھلے سال کے مقابلے میں فیئر ویو گینز ختم ہونے سے دیگر آمدنی میں کمی متوقع ہے۔
اہم مالیاتی اعداد و شمار (FCCL)
| روپے ملین | 1QFY27E | 1QFY26 | YoY تبدیلی | 4QFY26 | QoQ تبدیلی |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Sales | 26,251 | 23,418 | 12% | 23,907 | 10% |
| Gross Profit | 9,063 | 7,378 | 23% | 8,990 | 1% |
| PAT | 4,695 | 3,286 | 43% | 5,407 | -13% |
| EPS (Rs) | 1.91 | 1.34 | 43% | 2.20 | -13% |
اہم مالیاتی اعداد و شمار (KOHC)
| روپے ملین | 1QFY27E | 1QFY26 | YoY تبدیلی | 4QFY26 | QoQ تبدیلی | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Sales | 11,277 | 10,287 | 10% | 9,630 | 17% | ||||||
| Gross Profit | 3,901 | 3,488 | 12% | 3,933 | -1% | ||||||
| PAT | 3,027 | 2,944 | 3% | 3,310 | EPS (Rs) | 3.29 | 3.20 | 3% | 3.60 | -9% |
سرمایہ کاروں کے لیے اہم نکات اور خطرات
دونوں اسٹاکس کے لیے 'Buy' کی سفارش برقرار رکھی گئی ہے۔ خطرات میں قیمتوں کے خطرات، قوانین میں تبدیلیاں، اور ٹیکس کی شرح میں اتار چڑھاؤ شامل ہیں۔ یہ معلومات صرف تعلیمی مقصد کے لیے ہیں اور سرمایہ کاری کے فیصلے سے پہلے پیشہ ورانہ مشاورت ضرور حاصل کریں۔
FCCL & KOHC: 1QFY27 Result Previews
Research Entity: JS Research | Date: 26 October 2026
Report Overview
JS Research has released 1QFY27 earnings previews for Fauji Cement Ltd (FCCL) and Kohat Cement Ltd (KOHC). Both stocks maintain a 'Buy' recommendation with a Target Price of Rs70 for FCCL and Rs135 for KOHC.
Fauji Cement Ltd (FCCL - PSX: FCCL)
FCCL's EPS for 1QFY27 is expected to post at Rs1.91, up 43% YoY, driven by a 17% YoY rise in domestic dispatches, margin expansion, ACPL contribution (Rs0.20/sh), and lower financial charges. Sequentially, profitability is expected to drop 13% due to a normalized tax rate.
Kohat Cement Ltd (KOHC - PSX: KOHC)
KOHC is expected to post a 3% YoY increase in earnings with an EPS of Rs3.29, tempered by nil exports to Afghanistan offsetting domestic dispatch growth. Other income is likely to decline YoY due to the absence of last year's fair value gains.
Key Financial Stats (FCCL)
| Rs mn | 1QFY27E | 1QFY26 | YoYΔ | 4QFY26 | QoQΔ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net sales | 26,251 | 23,418 | 12% | 23,907 | 10% |
| Gross profit | 9,063 | 7,378 | 23% | 8,990 | 1% |
| PAT | 4,695 | 3,286 | 43% | 5,407 | -13% |
| EPS (Rs) | 1.91 | 1.34 | 43% | 2.20 | -13% |
Key Financial Stats (KOHC)
| Rs mn | 1QFY27E | 1QFY26 | YoYΔ | 4QFY26 | QoQΔ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net sales | 11,277 | 10,287 | 10% | 9,630 | 17% |
| Gross profit | 3,901 | 3,488 | 12% | 3,933 | -1% |
| PAT | 3,027 | 2,944 | 3% | 3,310 | -9% |
| EPS (Rs) | 3.29 | 3.20 | 3% | 3.60 | -9% |
Investment Takeaway & Risks
Buy recommendations are maintained for both stocks. Key risks include market volatility, regulatory changes, and taxation shifts. Always consult a financial advisor before making investment decisions.