Lucky Core Industries (LCI) کا 1QFY27 کا منافع 25 فیصد کمی کے بعد 1.6 ارب روپے (EPS: 3.52 روپے) رہا Lucky Core Industries (LCI) 1QFY27 PAT drops 25% YoY to PKR 1.6bn (EPS: PKR 3.52)
Lucky Core Industries Limited (LCI) - 1QFY27 Result Review
Arif Habib Limited (AHL) Research | Date: 27-Oct-2026
رپورٹ کا جائزہ (Report Overview)
عارف حبیب لمیٹڈ (AHL) نے Lucky Core Industries Limited (LCI) کے 1QFY27 کے مالیاتی نتائج پر اپنی رپورٹ جاری کر دی ہے۔ رپورٹ کے مطابق کمپنی کا بعد از ٹیکس منافع (PAT) سال بہ سال (YoY) بنیادوں پر 25 فیصد کمی کے ساتھ 1.6 ارب روپے رہا، جبکہ فی حصص آمدنی (EPS) 3.52 روپے ریکارڈ کی گئی جو گزشتہ سال اسی مدت (SPLY) میں 4.66 روپے تھی۔
اہم مالیاتی جھلکیاں (Financial Highlights)
1QFY27 کے دوران کمپنی کی خالص آمدنی (Net Revenue) 4 فیصد اضافے کے ساتھ ~30 ارب روپے (29,904 ملین روپے) تک پہنچ گئی۔ تاہم، فروخت کی لاگت میں 9 فیصد اضافے کی وجہ سے مجموعی منافع (Gross Profit) 12 فیصد کم ہو کر 5.4 ارب روپے رہ گیا۔
| PKR mn | 1QFY27 | 1QFY26 | YoY | 4QFY26 | QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Revenue | 29,904 | 28,622 | 4% | 27,992 | 7% |
| Gross Profit | 5,402 | 6,164 | -12% | 6,167 | -12% |
| Finance Cost | 766 | 544 | 41% | 766 | 0% |
| PBT | 2,590 | 3,601 | -28% | 4,628 | -44% |
| Taxation | 966 | 1,449 | -33% | 1,382 | -30% |
| PAT | 1,624 | 2,152 | -25% | 3,246 | -50% |
| EPS (PKR) | 3.52 | 4.66 | - | 7.03 | - |
مارجنز اور لاگت کے عوامل (Margins & Cost Factors)
- مجموعی مارجن (Gross Margins) سال بہ سال 347bps کم ہو کر 18.1% (رپورٹ متن کے مطابق 18%) پر آگئے، جس کی بنیادی وجہ سوڈا ایش (Soda Ash) کے شعبے کا دباؤ ہے۔
- بین الاقوامی سوڈا ایش کی قیمتیں 7% کم ہو کر USD 141 فی ٹن رہ گئیں۔
- بجلی اور ایندھن کے لیے اہم ان پٹ کوئلے (Coal) کی قیمتیں 25% اضافے کے ساتھ اوسطاً USD 114 فی ٹن ہو گئیں۔
- فنانس کاسٹ سال بہ سال 41% بڑھ کر 766 ملین روپے ہو گئی، جس کی وجہ بلند اوسط شرح سود ہے۔
- موثر ٹیکس کی شرح (Effective Tax Rate) 1QFY27 میں ~37.3% رہی (جبکہ 1QFY26 میں یہ ~40.2% تھی)۔
ویلوی ایشن اور سرمایہ کاری کا تناظر (Valuation & Outlook)
رپورٹ کے مطابق یہ سکرپٹ FY27 کے لیے فارورڈ P/E 11x پر ٹریڈ کر رہا ہے، جبکہ LDCP کی بنیاد پر ڈیوڈینڈ ییلڈ ~4.7% ہے۔
Lucky Core Industries Limited (LCI) - 1QFY27 Result Review
Arif Habib Limited (AHL) Research | Date: 27-Oct-2026
Report Overview
Arif Habib Limited (AHL) has released its result review report for Lucky Core Industries Limited (LCI) for 1QFY27. The company posted a profit after tax (PAT) of PKR 1.6bn, down 25% YoY, translating to an EPS of PKR 3.52 compared to PKR 4.66 in SPLY.
Financial Highlights
Net revenue for the quarter increased by 4% YoY to clock in at ~PKR 30bn (PKR 29,904mn). However, cost of sales rose 9% YoY, pulling down gross profit by 12% YoY to PKR 5.4bn.
| PKR mn | 1QFY27 | 1QFY26 | YoY | 4QFY26 | QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Revenue | 29,904 | 28,622 | 4% | 27,992 | 7% |
| Gross Profit | 5,402 | 6,164 | -12% | 6,167 | -12% |
| Finance Cost | 766 | 544 | 41% | 766 | 0% |
| PBT | 2,590 | 3,601 | -28% | 4,628 | -44% |
| Taxation | 966 | 1,449 | -33% | 1,382 | -30% |
| PAT | 1,624 | 2,152 | -25% | 3,246 | -50% |
| EPS (PKR) | 3.52 | 4.66 | - | 7.03 | - |
Margins and Cost Analysis
- Gross margins declined by 347bps YoY to 18.1% (stated as 18% in text), largely due to pressures in the soda ash segment.
- International soda ash prices dropped 7% YoY to USD 141/ton, while coal prices rose 25% YoY to average USD 114/ton.
- Finance costs increased 41% YoY to PKR 766mn due to higher average interest rates compared to SPLY.
- Effective tax rate stood at ~37.3% for 1QFY27 compared to ~40.2% in 1QFY26.
Valuation & Outlook
The scrip currently trades at a forward P/E of 11x for FY27, along with a dividend yield of ~4.7% based on LDCP.