Lucky Cement (LUCK): 1QFY27 میں PAT 22,557 ملین روپے، EPS 14.76 روپے، AL Habib Capital کا BUY اسٹانس برقرار Lucky Cement (LUCK): 1QFY27 PAT at PKR 22,557mn, EPS PKR 14.76; AL Habib Capital maintains BUY
Lucky Cement Limited (LUCK) - Result Review 1QFY27
AL Habib Capital Markets (Pvt) Ltd کی جانب سے جاری کردہ ریسرچ رپورٹ کے مطابق، 1QFY27 میں کمپنی کا نفع بعد از ٹیکس (PAT) 22,557 ملین روپے رہا۔
رپورٹ کا جائزہ اور بنیادی معلومات
AL Habib Capital Markets کے تجزیہ کار سید عطا الرحمان کی اس رپورٹ کے مطابق Lucky Cement Limited (LUCK) نے 1QFY27 کے مالیاتی نتائج جاری کر دیے ہیں۔ کمپنی نے اس سہ ماہی میں 22,557 ملین روپے کا خالص منافع (PAT) رپورٹ کیا جو کہ سالانہ بنیادوں (YoY) پر 4.3% کم اور سہ ماہی بنیادوں (QoQ) پر 14.5% کم ہے۔ اس منافع کے ساتھ فی حصص آمدنی (EPS) 14.76 روپے رہی، جبکہ 1QFY26 میں یہ 15.01 روپے اور 4QFY26 میں 17.31 روپے تھی۔
مالیاتی کارکردگی (Financial Highlights)
1QFY27 میں کمپنی کی نیٹ ریوینیو (Net Revenue) سالانہ بنیادوں پر 5.3% اضافے کے ساتھ 131,863 ملین روپے رہی (1QFY26 میں یہ 125,208 ملین روپے تھی)۔ تاہم، پچھلی سہ ماہی (4QFY26) کے 137,421 ملین روپے کے مقابلے میں اس میں 4.0% کی کمی دیکھی گئی۔ مجموعی منافع (Gross Profit) میں 3% سالانہ اضافہ ہوا اور یہ 33,965 ملین روپے تک پہنچ گیا، جبکہ گراس مارجن 0.6 فیصد کم ہو کر 25.8% رہ گیا۔
| PKR mn | 1QFY27 | 1QFY26 | YoY | 4QFY26 | QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Revenue | 131,863 | 125,208 | 5% | 137,421 | -4% |
| Gross Profit | 33,965 | 33,094 | 3% | 36,026 | -6% |
| PBT | 28,689 | 29,953 | -4% | 31,106 | -8% |
| PAT | 22,557 | 23,561 | -4% | 26,373 | -14% |
| EPS (PKR) | 14.76 | 15.01 | - | 17.31 | - |
اہم امور اور مستقبل کے منصوبے (Catalysts & Expansions)
- بورڈ نے کراچی میں 3.20 MTPA کی توسیع کی منظوری دے دی ہے، جس سے دسمبر 2027 تک پاکستان میں کل سیمنٹ کی پیداواری صلاحیت 18.80 MTPA تک پہنچ جائے گی۔
- توانائی کے منصوبوں میں کراچی میں 22.5 میگاواٹ اضافی ونڈ پاور اور 10 میگاواٹ کا WHR پلانٹ شامل ہے۔
- پیزو (Pezu) میں 15 میگاواٹ سولر پاور اور 15 میگاواٹ کا BESS پروجیکٹ بھی شامل ہے تاکہ توانائی کی بچت اور پائیدار ترقی کو فروغ دیا جا سکے۔
سرمایہ کاری کی سفارش (Investment View & Valuation)
موجودہ شیئر قیمت PKR 398 کے لحاظ سے LUCK FY27E کی بنیاد پر 6.4x کے فارورڈ P/E پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ AL Habib Capital Markets نے کمپنی پر اپنا BUY اسٹانس برقرار رکھا ہے۔
خطرات (Risks)
سرمایہ کاری میں معاشی، مارکیٹ، شرح سود، کرنسی، کریڈٹ اور سیاسی و جغرافیائی خطرات شامل ہیں۔ کمپنی کی کارکردگی کاروباری اور معاشی حالات سے متاثر ہو سکتی ہے۔
Lucky Cement Limited (LUCK) - Result Review 1QFY27
AL Habib Capital Markets (Pvt) Ltd has released a research review on Lucky Cement Limited reporting a 1QFY27 PAT of PKR 22,557mn.
Report Overview
Authored by Syed Atta Ur Rehman, the research note reviews the financial performance of Lucky Cement Limited (LUCK) for the first quarter of fiscal year 2027 (1QFY27). LUCK reported a consolidated profit after taxation (PAT) of PKR 22,557mn, reflecting a decline of 4.3% YoY and 14.5% QoQ, translating into an EPS of PKR 14.76 compared to PKR 15.01 in 1QFY26 and PKR 17.31 in 4QFY26.
Financial Performance
Net revenue grew by 5.3% YoY to PKR 131,863mn (vs PKR 125,208mn in 1QFY26), while showing a 4.0% QoQ decline from PKR 137,421mn in 4QFY26. Gross profit increased by 3% YoY to PKR 33,965mn, with gross margin contracting by 0.6ppt to 25.8%. Other income rose 4.2% YoY to PKR 2,638mn, and finance costs dropped 3.4% YoY to PKR 4,643mn.
| PKR mn | 1QFY27 | 1QFY26 | YoY | 4QFY26 | QoQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Revenue | 131,863 | 125,208 | 5% | 137,421 | -4% |
| Gross Profit | 33,965 | 33,094 | 3% | 36,026 | -6% |
| PBT | 28,689 | 29,953 | -4% | 31,106 | -8% |
| PAT | 22,557 | 23,561 | -4% | 26,373 | -14% |
| EPS (PKR) | 14.76 | 15.01 | - | 17.31 | - |
Expansions and Catalysts
- The Board approved a 3.20 MTPA expansion at Karachi, targeting total cement capacity of 18.80 MTPA in Pakistan by December 2027.
- Energy projects include 22.5 MW of additional wind power and a 10 MW WHR plant at Karachi, alongside 15 MW solar power and 15 MW BESS at Pezu.
Valuation & Investment Stance
LUCK is trading at a forward P/E of 6.4x based on FY27E earnings at the current share price of PKR 398. AL Habib Capital Markets maintains its BUY stance on the stock.
Risks
Investment in securities faces economic, market, interest rate, currency, credit, and geopolitical risks.