ABL Cash Fund نے مالی سال 2026 کے مالیاتی بیانات جاری کر دیے، سالانہ منافع 10.37٪ رہا۔ ABL Cash Fund reports FY26 financial statements with annualized return of 10.37% and net assets of PKR 65.59bn.
کارکردگی کا جائزہ (Executive Summary)
اے بی ایل کیش فنڈ (ABL Cash Fund) نے مالی سال 2026 کے لیے اپنے آڈیٹڈ مالیاتی بیانات جاری کر دیے ہیں۔ فنڈ نے مالی سال 2026 کے دوران 10.37٪ کا سالانہ منافع (annualized return) حاصل کیا جو کہ 36 بی پی ایس کے فرق سے بینچ مارک ریٹ سے کم رہا۔ فنڈ کے کل اثاثجات (net assets) 30 جون 2026 تک بڑھ کر 65,595.57 ملین روپے ہو گئے جو کہ پچھلے سال 30 جون 2025 کو 41,055.17 ملین روپے تھے۔
اہم مالیاتی جھلکیاں (Key Highlights)
- خالص اثاثجات (Net Assets): جون 30، 2026 تک بڑھ کر PKR 65,595.57 ملین ہو گئے (جون 30، 2025: PKR 41,055.17 ملین)۔
- سالانہ منافع (Annualized Return): مالی سال 2026 کے لیے 10.37٪ (بمقابلہ بینچ مارک ریٹ 10.73٪)۔
- کل آمدنی (Total Income): مالی سال 2026 کے لیے PKR 7,358,681 ہزار (مقارنہ مالی سال 2025: PKR 11,437,388 ہزار)۔
- ٹیکس کے بعد خالص منافع (Net Income After Taxation): مالی سال 2026 میں PKR 6,635,967 ہزار (مقارنہ مالی سال 2025: PKR 10,328,722 ہزار)۔
- ایسٹ الیکیشن (Asset Allocation as at June 30, 2026): ٹی بلز (T-bills) میں 32.11٪، پی آئی بیز (PIBs) میں 0.00٪، ٹی ایف سی/سکوک میں 0.84٪، اور کیش (Cash) میں 65.65٪۔
- فی یونٹ خالص اثاثہ قیمت (NAV per unit): PKR 10.2620 (جون 30، 2025: PKR 10.2552)۔
فنڈ کی کارکردگی اور پورٹ فولیو کا جائزہ
سال کے دوران فنڈ کے یونٹس کی تعداد میں نمایاں اضافہ دیکھا گیا۔ 30 جون 2026 کو کل یونٹس کی تعداد 6,392,070,337 تھی جبکہ پچھلے سال یہ 4,003,368,562 تھی۔ مینیجمنٹ کمپنی کو PACRA کی طرف سے 'AM1' (AM-One) کی بہترین مینجمنٹ کوالٹی ریٹنگ حاصل ہے جس کا آؤٹ لک 'Stable' ہے۔
روک تھام اور رسک مینجمنٹ
فنڈ اپنی لیکویڈیٹی کو برقرار رکھنے کے لیے قلیل مدت کے انسٹرومنٹس (جیسے کہ 3 ماہ اور 6 ماہ کے T-Bills) میں سرمایہ کاری پر توجہ مرکوز رکھے ہوئے ہے تاکہ مانیٹری پالیسی کے بدلتے ہوئے رجحانات اور شرح سود کی تبدیلیوں سے بہتر طور پر نمٹا جا سکے۔
Executive Summary
ABL Management Company Limited has released the audited financial statements of ABL Cash Fund (ABL-CF) for the year ended June 30, 2026. The fund generated an annualized return of 10.37% during FY26, underperforming its benchmark return of 10.73% by 36 bps. Net assets of the fund expanded significantly to PKR 65,595.57 million as at June 30, 2026, compared to PKR 41,055.17 million as at June 30, 2025.
Key Highlights & Financial Performance
- Net Assets: Increased to PKR 65,595.57 million as of June 30, 2026, up from PKR 41,055.17 million in FY25.
- Annualized Return: 10.37% for FY26 (Benchmark: 10.73%).
- Total Income: PKR 7,358,681 thousand in FY26, compared to PKR 11,437,388 thousand in FY25.
- Net Income After Taxation: PKR 6,635,967 thousand for FY26, compared to PKR 10,328,722 thousand in FY25.
- Net Asset Value (NAV) per unit: PKR 10.2620 as at June 30, 2026 (June 30, 2025: PKR 10.2552).
- Asset Allocation (as at June 30, 2026): T-bills stood at 32.11%, PIBs at 0.00%, TFCs/Sukuk at 0.84%, and Cash at 65.65%.
Portfolio and Investment Strategy
The fund maintains a cautious approach with a focus on shorter-tenor instruments, particularly 3-month and 6-month T-Bills and shorter duration floaters, to remain attractive for liquidity and competitive yields while managing interest rate risks effectively.
Management Quality Rating
PACRA has assigned a Management Quality Rating (MQR) of 'AM1' (AM-One) to ABL Asset Management Company with a 'Stable' outlook.