اے کے ڈی اسلامک کیش فنڈ کے مالیاتی نتائج: نیٹ انکم 44.8 ملین روپے، فنڈ کا سالانہ ریٹرن 11.24 فیصد رہا۔ AKD Islamic Cash Fund FY26 Results: Net income reaches PKR 44.8m; Fund delivers 11.24% return vs 9.37% benchmark.
Ex-date is not in this summary yet; check book closure in the official PSX attachment below.
اے کے ڈی انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ نے اے کے ڈی اسلامک کیش فنڈ (سابقہ: اے کے ڈی اسلامک ڈیلی ڈیویڈنڈ فنڈ) کے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے مالی سال کے سالانہ مالیاتی گوشوارے جاری کر دیے ہیں۔ فنڈ نے مالی سال 2026 میں 11.24% کا منافع حاصل کیا جو کہ اس کے بینچ مارک ریٹرن 9.37% سے 187 بیسز پوائنٹس زیادہ ہے۔ مالی سال کے دوران فنڈ کا خالص منافع (Net Income) 5.32% اضافے کے ساتھ 44.79 ملین روپے رہا، جبکہ فنڈ کے زیر انتظام خالص اثاثہ جات (AUM) 199.93% کے نمایاں اضافے کے ساتھ 815.56 ملین روپے تک پہنچ گئے۔
اہم مالیاتی جھلکیاں (Key Highlights)
- بہترین کارکردگی: فنڈ نے سالانہ 11.24% ریٹرن فراہم کیا جو کہ بینچ مارک (9.37%) کے مقابلے میں 1.87% زائد ہے۔
- آمدنی میں اضافہ: فنڈ کی مجموعی آمدنی 46.52 ملین روپے سے بڑھ کر 52.10 ملین روپے ہوگئی۔
- سرمایہ کاری کا حجم: فنڈ کے خالص اثاثہ جات 271.91 ملین روپے سے بڑھ کر 815.56 ملین روپے ہو گئے، جو کہ 199.93 فیصد کا نمایاں اضافہ ظاہر کرتے ہیں۔
- تقسیم کردہ منافع (Payouts): مالی سال کے دوران چیف ایگزیکٹو نے بورڈ کے اختیارات کے تحت فی یونٹ مجموعی طور پر 5.18 روپے منافع کی تقسیم کی منظوری دی (جس میں 24 جون 2026 کو حتمی نقد ڈیویڈنڈ 3.93 روپے فی یونٹ بھی شامل ہے)۔ اس فائلنگ کے ساتھ مزید نیا ڈیویڈنڈ جاری نہیں کیا گیا ہے۔
- اسٹیبلٹی ریٹنگ: پیکرا (PACRA) نے فنڈ کو "AA(f)" ریٹنگ تفویض کر رکھی ہے جبکہ مینجمنٹ کمپنی کو "AM2" ریٹنگ حاصل ہے۔
مالیاتی موازنہ برائے FY26 بمقابلہ FY25
| مالیاتی اشاریہ | FY26 (ہزار روپے) | FY25 (ہزار روپے) | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| مجموعی آمدنی (Total Income) | 52,098 | 46,521 | +11.99% |
| انتظامی و دیگر اخراجات (Total Expenses) | 7,306 | 3,992 | +83.02% |
| خالص منافع قبل از ٹیکس (PBT) | 44,792 | 42,529 | +5.32% |
| خالص منافع بعد از ٹیکس (PAT) | 44,792 | 42,529 | +5.32% |
| خالص اثاثہ جات (Net Assets) | 815,563 | 271,914 | +199.93% |
| خالص اثاثہ فی یونٹ (NAV فی یونٹ - روپے) | 50.3238 | 50.0000 | +0.65% |
اثاثہ جاتی تقسیم (Asset Allocation as of June 30, 2026)
- بینکوں اور ڈی ایف آئیز کے پاس پلیسمنٹس: 48.30% (مالی سال 2025: صفر)
- کیش اور مساوی رقم (Cash & Equivalents): 40.44% (مالی سال 2025: 78.37%)
- شارٹ ٹرم صکوک (Short Term Sukuk): 7.86% (مالی سال 2025: 14.77%)
- دیگر اثاثے اور واجب الوصول رقم: 3.32% (مالی سال 2025: 6.85%)
- سرکاری اجارہ صکوک (GOP Ijara Sukuk): 0.09% (مالی سال 2025: صفر)
فنڈ نے شریعہ کمپلائنٹ منی مارکیٹ انسٹرومنٹس میں محفوظ سرمایہ کاری کے ذریعے مستقل اور بینچ مارک سے بہتر ریٹرن (11.24%) فراہم کیا ہے۔ اگرچہ شرح سود میں نرمی اور بڑھتی ہوئی مہنگائی فکسڈ انکم مارکیٹ پر دباؤ کا سبب بن سکتی ہیں، مگر فنڈ کی پورٹ فولیو ڈیوریشن (24 دن) انتہائی مختصر ہونے کی وجہ سے شرح سود کے منفی اثرات سے بڑی حد تک محفوظ ہے۔
AKD Investment Management Limited has transmitted the annual audited financial statements of AKD Islamic Cash Fund (AKDICF) for the fiscal year ended June 30, 2026. For FY26, the fund posted an annualized return of 11.24%, comfortably outperforming its benchmark of 9.37% by 187 bps. The fund's net income for the year stood at PKR 44.79 million (+5.32% YoY), while total net assets (AUM) surged by 199.93% YoY to reach PKR 815.56 million.
Key Highlights & Fund Performance
- Benchmark Outperformance: The fund posted an annualized return of 11.24% in FY26 compared to the benchmark return of 9.37%, an alpha of +1.87%.
- AUM Expansion: Net Assets grew by ~200% to PKR 815.56 million from PKR 271.91 million as of June 30, 2025, reflecting robust investor inflows.
- Portfolio Duration: The weighted average portfolio duration stood at 24 days as of June 30, 2026 (FY25: 25 days), minimizing interest rate sensitivity.
- Total Distributions in FY26: The Chief Executive under Board authorization approved a cumulative distribution of PKR 5.18 per unit during the year (including an approved final cash dividend of PKR 3.93 per unit on June 24, 2026). No new dividend is declared with this filing.
- Stability Rating: PACRA maintained a fund stability rating of 'AA(f)' for AKDICF and an Asset Manager Rating of 'AM2' for AKD Investment Management Ltd.
Financial Comparison (FY26 vs FY25)
| Financial Metric | FY26 (PKR '000) | FY25 (PKR '000) | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Total Income | 52,098 | 46,521 | +11.99% |
| Total Expenses | 7,306 | 3,992 | +83.02% |
| Net Income Before Tax | 44,792 | 42,529 | +5.32% |
| Net Income After Tax | 44,792 | 42,529 | +5.32% |
| Net Assets Value (AUM) | 815,563 | 271,914 | +199.93% |
| NAV Per Unit (PKR) | 50.3238 | 50.0000 | +0.65% |
Asset Allocation (as of June 30, 2026)
- Placements with Banks and DFIs: 48.30% (FY25: Nil)
- Cash and Cash Equivalents: 40.44% (FY25: 78.37%)
- Short Term Sukuk: 7.86% (FY25: 14.77%)
- Other Assets including Receivables: 3.32% (FY25: 6.85%)
- GOP Ijara Sukuk (over 90 days): 0.09% (FY25: Nil)
AKD Islamic Cash Fund demonstrated steady performance in FY26, delivering an 11.24% return and expanding its asset base nearly threefold. With short portfolio maturity (24 days) and high allocation to liquid bank deposits/DFI placements, the fund remains well positioned to provide liquidity and stable Shariah-compliant returns in an uncertain interest-rate environment.