اے کے ڈی ایگریسیو انکم فنڈ نے مالی سال 26 کے نتائج جاری کر دیے، 18.06 فیصد شاندار سالانہ ریٹرن۔ AKD Aggressive Income Fund posts 18.06% FY26 return, beating benchmark; NAV rises to PKR 54.69/unit.
Ex-date is not in this summary yet; check book closure in the official PSX attachment below.
اے کے ڈی ایگریسیو انکم فنڈ (AKDAIF) نے مالی سال 2026 میں 18.06 فیصد سالانہ ریٹرن حاصل کیا جبکہ بینچ مارک ریٹرن 11.31 فیصد رہا، یعنی فنڈ نے بینچ مارک کو 6.75 فیصد سے پیچھے چھوڑ دیا۔ مالی سال کے دوران یونٹ ہولڈرز کے لیے کل 8.33 روپے فی یونٹ کی ڈسٹری بیوشن کی منظوری دی گئی۔ فنڈ کے خالص اثاثہ جات (Net Assets) 16.89 فیصد اضافے سے 1,269 ملین روپے پر پہنچ گئے۔
اہم مالیاتی جھلکیاں و کارکردگی
- فنڈ کی مجموعی آمدنی 224.78 ملین روپے رہی جبکہ گزشتہ سال 250.66 ملین روپے تھی۔
- فنڈ کی خالص آمدنی 197.83 ملین روپے رہی، جو گزشتہ سال کے 225.17 ملین روپے سے 12.14 فیصد کم ہے۔
- مالی سال کے دوران کل ڈسٹری بیوشن 8.33 روپے فی یونٹ رہی۔
- سلک بینک لمیٹڈ (موجودہ یونائیٹڈ بینک لمیٹڈ) کے ٹی ایف سیز کی مد میں 167.49 ملین روپے کی یکمشت وصولی شامل ہے۔
- سمٹ بینک لمیٹڈ (بینک مکرمہ لمیٹڈ) کے ٹی ایف سیز سیٹلمنٹ سے 28.00 ملین روپے کی ریکوری حاصل ہوئی۔
- پیکرا (PACRA) نے فنڈ کو 12 جون 2026 کو A+(f) استحکام ریٹنگ تفویض کی ہے۔
| مالیاتی پیمانہ | مالی سال 2026 | مالی سال 2025 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| کل آمدنی (ہزار روپے) | 224,777 | 250,657 | -10.33% |
| کل اخراجات (ہزار روپے) | 26,948 | 25,485 | +5.74% |
| خالص منافع قبل از ٹیکس (ہزار روپے) | 197,829 | 225,173 | -12.14% |
| خالص اثاثہ جات (ہزار روپے) | 1,269,005 | 1,085,670 | +16.89% |
| NAV فی یونٹ (روپے) | 54.6924 | 53.4062 | +2.41% |
| سالانہ ریٹرن (%) | 18.06% | 30.52% | بینچ مارک 11.31% |
خطرات اور سرمایہ کاروں کا جائزہ
خطرات: قرض کی شرح سود میں کمی کے رجحانات، افراط زر کے دباؤ اور مشرق وسطیٰ کی جغرافیائی و سیاسی غیر یقینی کی وجہ سے فکسڈ انکم مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کا امکان موجود ہے۔
سرمایہ کار تجزیہ: فنڈ نے بینچ مارک کے مقابلے میں نمایاں اضافی ریٹرن فراہم کیا اور پرانے ڈیفالٹ شدہ آلات سے کامیاب وصولیاں کیں، جس سے پورٹ فولیو کا معیار مزید مستحکم ہوا ہے۔
AKD Aggressive Income Fund (managed by AKD Investment Management Ltd) reported an annualized return of 18.06% for FY26, substantially outperforming its benchmark return of 11.31% by 6.75%. Net assets of the fund expanded by 16.89% YoY to PKR 1,269.01 million, with NAV per unit advancing to PKR 54.6924. Total payout approved by the CEO under Board authority for FY26 stood at PKR 8.33 per unit.
Key Highlights & Non-Performing Recoveries
- Benchmark Outperformance: Delivered 18.06% return compared to the benchmark of 11.31%, an alpha generation of 675 bps.
- Major Recovery 1: Returns include one-time payment of accrued markup and principal redemption of Silkbank Ltd (now UBL) TFCs amounting to PKR 167.49 million.
- Major Recovery 2: Settled Summit Bank Ltd (now Bank Makramah Ltd) TFCs with one-time payment of PKR 28.00 million and receipt of 470,426 ordinary shares (valued at PKR 26.57m).
- Total Distributions: Approved distributions for FY26 amounted to PKR 8.33 per unit (PKR 168.95 million total distribution).
- Fund Rating: PACRA assigned fund stability rating of 'A+(f)' on June 12, 2026. AMC holds 'AM2' rating.
- Asset Allocation: Cash & cash equivalents comprised 51.11%, Commercial Papers/Short-term Sukuks 12.52%, T-Bills 10.50%, TFCs/Sukuks 8.51%, and PIBs 7.13%.
| Financial Metric | FY26 (PKR '000) | FY25 (PKR '000) | YoY Change |
|---|---|---|---|
| Total Income | 224,777 | 250,657 | -10.33% |
| Total Operating Expenses | 26,948 | 25,485 | +5.74% |
| Net Income Before / After Tax | 197,829 | 225,173 | -12.14% |
| Net Assets | 1,269,005 | 1,085,670 | +16.89% |
| Units in Issue (Number) | 23,202,583 | 20,328,538 | +14.14% |
| NAV per Unit (PKR) | 54.6924 | 53.4062 | +2.41% |
Risks & Outlook
Risks: Fixed income markets face yield volatility following geopolitical conflicts in the Middle East and energy price swings that could prompt central bank monetary tightening or delay rate cuts.
Outlook: With a comfortable liquidity posture (51.11% in cash equivalents) and resolution of legacy non-performing assets, the fund is well positioned to capitalize on yield opportunities while maintaining capital preservation.