اے کے ڈی اسلامک اسٹاک فنڈ کا مالی سال 26 میں خالص منافع 108.75 ملین روپے رہا؛ NAV بڑھ کر 112.09 روپے ہو گئی۔ AKD Islamic Stock Fund FY26 net income falls 24.7% YoY to PKR 108.75M; NAV increases 25.6% to PKR 112.09.
خلاصہ رپورٹ
اے کے ڈی انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ نے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے سال کے لیے اے کے ڈی اسلامک اسٹاک فنڈ (AKDISSF) کے سالانہ آڈٹ شدہ مالیاتی گوشوارے جاری کر دیے ہیں۔ فنڈ نے مالی سال 2026 میں 26.72 فیصد منافع (Return) دیا جبکہ اس کے مقابلے میں بینچ مارک KMI-30 انڈیکس کا منافع 39.18 فیصد رہا۔ فنڈ کا خالص منافع سال کے دوران 108.75 ملین روپے رہا جو کہ گزشتہ سال کے 144.36 ملین روپے کے مقابلے میں 24.66 فیصد کم ہے۔ فنڈ کی فی یونٹ نیٹ ایسٹ ویلیو (NAV) 89.2512 روپے سے بڑھ کر 112.0898 روپے ہو گئی۔
اہم مالیاتی موازنہ
| شعبہ / مد | مالی سال 2026 | مالی سال 2025 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| کیپٹل گین (فروخت پر منافع) | PKR 111.75M | PKR 109.17M | +2.36% |
| غیر حاصل شدہ منافع (Unrealized) | PKR 15.67M | PKR 26.21M | -40.21% |
| ڈیویڈنڈ آمدنی | PKR 10.21M | PKR 31.57M | -67.65% |
| کل آمدنی | PKR 137.66M | PKR 167.91M | -18.02% |
| کل اخراجات | PKR 28.90M | PKR 23.56M | +22.69% |
| خالص منافع برائے سال | PKR 108.75M | PKR 144.36M | -24.66% |
اثاثہ جات کی تقسیم (Asset Allocation)
- شریعت کے مطابق حصص (Equities): 94.75% (مالی سال 25: 78.70%)
- کیش (Cash): 2.79% (مالی سال 25: 9.61%)
- دیگر اثاثہ جات و وصولیاں: 2.46% (مالی سال 25: 11.69%)
فنڈ کی NAV میں سال کے دوران 25.59 فیصد اضافہ ہوا تاہم KMI-30 بینچ مارک (39.18%) کے مقابلے میں انڈر پرفارمنس دیکھی گئی۔ ڈیویڈنڈ آمدنی میں کمی کے باعث خالص منافع میں 24.66 فیصد گراوٹ آئی۔ فنڈ کی پورٹ فولیو میں 94.75 فیصد ایکویٹی ایکسپوژر اسٹاک مارکیٹ کی سمت کے ساتھ براہ راست وابستہ ہے۔
Executive Summary
AKD Investment Management Limited has transmitted the audited Annual Financial Statements of AKD Islamic Stock Fund (AKDISSF) for the fiscal year ended June 30, 2026. The Fund generated a total return of 26.72% in FY26 compared to the benchmark KMI-30 Index return of 39.18%. Net income after taxation stood at PKR 108.75 million, down 24.66% YoY from PKR 144.36 million in FY25, primarily due to lower dividend income and reduced unrealized appreciation. Net Asset Value (NAV) per unit appreciated by 25.59% to PKR 112.0898 from PKR 89.2512.
Financial Snapshot & Comparison
| Financial Metric | FY26 (PKR '000) | FY25 (PKR '000) | Change (PKR '000) | Change % |
|---|---|---|---|---|
| Capital Gain on Sale of Investments | 111,745 | 109,171 | +2,574 | +2.36% |
| Net Unrealized Appreciation | 15,671 | 26,209 | -10,538 | -40.21% |
| Dividend Income | 10,213 | 31,571 | -21,358 | -67.65% |
| Total Income | 137,656 | 167,914 | -30,258 | -18.02% |
| Total Expenses | 28,903 | 23,557 | +5,346 | +22.69% |
| Net Income After Taxation | 108,753 | 144,358 | -35,605 | -24.66% |
Portfolio & Asset Allocation
As of June 30, 2026, the Fund's asset allocation stood as follows:
- Equities: 94.75% of total assets (PKR 465.80M) vs 78.70% in FY25
- Bank Balances / Cash: 2.79% (PKR 14.52M) vs 9.61% in FY25
- Other Assets & Receivables: 2.46% (PKR 10.22M) vs 11.69% in FY25
Top Sector Allocations: Oil & Gas Exploration (12.52%), Chemicals (13.45%), Cement (2.09%), Engineering (9.07%), and Technology / Power Generation.
Risks & Outlook
Risks: High equity exposure (94.75%) leaves the fund vulnerable to macroeconomic headwinds, interest rate revisions, energy price volatility, and geopolitical developments in the Middle East.
Outlook: Continued IMF engagement, improving corporate earnings visibility, and macroeconomic stability in Pakistan are expected to support Islamic equities in FY27.
AKD Islamic Stock Fund demonstrated solid capital growth in FY26 with a NAV appreciation of 25.59%, though it lagged behind the KMI-30 benchmark return of 39.18%. Net income compressed by 24.66% largely due to lower dividend payout receipts and reduced unrealized gains. With an equity allocation near 95%, fund performance remains strongly correlated with broader market momentum.