الامین اسلامک ساورن فنڈ کا مالی سال 26 میں خالص منافع 681 ملین روپے رہا (-71.8٪)، 8.18 روپے فی یونٹ پے آؤٹ کا اعلان۔ Al-Ameen Islamic Sovereign Fund (AISF) reports FY26 Net Income of PKR 681mn (-71.8% YoY) & declares PKR 8.18/unit payout.
ایگزیکٹو سمری
یو بی ایل فنڈ مینیجرز کی زیرِ انتظام الامین اسلامک ساورن فنڈ (AISF) نے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے مالی سال کے لیے سالانہ مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ فنڈ کا خالص منافع سالانہ بنیادوں پر 71.84 فیصد کمی کے ساتھ 681.02 ملین روپے (مالی سال 25: 2,418.06 ملین روپے) رہا۔ منافع میں اس کمی کی بنیادی وجہ مالیاتی آمدنی میں کمی اور سرمایہ کاری پر غیر معمولی نقصانات ہیں۔ فنڈ نے مالی سال 2026 کے دوران 8.1759 روپے فی یونٹ کا تقسیم شدہ منافع (ڈیویڈنڈ) جاری کیا۔
مالیاتی موازنہ (مالی سال 2026 بمقابلہ مالی سال 2025)
| پیرامیٹر | مالی سال 2026 | مالی سال 2025 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| مالیاتی آمدنی | 987.17M روپے | 2,450.93M روپے | -59.72% |
| سرمایہ کاری پر نقصان/منافع (خالص) | (95.53M) روپے | 182.40M روپے | کمی |
| غیر معمولی نقصان/ریویلیویشن | (99.08M) روپے | 24.26M روپے | کمی |
| کل اخراجات | 117.99M روپے | 239.57M روپے | -50.75% |
| خالص منافع (PAT) | 681.02M روپے | 2,418.06M روپے | -71.84% |
| خالص اثاثہ جات (Net Assets) | 8,551.97M روپے | 8,590.29M روپے | -0.44% |
اہم نکات اور پورٹ فولیو پروفائل
- فنڈ نے سالانہ 8.46% کا ریٹرن فراہم کیا جبکہ بینچ مارک ریٹرن 9.93% تھا۔
- مالی سال 2026 کے اختتام پر پورٹ فولیو کا 99.3% حصہ 'GOP اجارہ صکوک' میں سرمایہ کاری شدہ تھا۔
- فنڈ کے پورٹ فولیو کی اوسط پختگی (Weighted Average Maturity) 1.35 سال رہی۔
- VIS کریڈٹ ریٹنگ کمپنی نے فنڈ کی ریٹنگ AA(f) اور مینجمنٹ ریٹنگ AM1 کی توثیق کی۔
شرح سود میں تدریجی کمی اور مارکیٹ کے حالات کے باعث آمدنی میں کمی واقع ہوئی ہے۔ تاہم حکومت پاکستان کے صکوک میں 99% سے زائد پورٹ فولیو کا ہونا کریڈٹ رسک کو کم کرتا ہے۔ پے آؤٹ ریٹ 8.18 روپے فی یونٹ رہا۔
Executive Summary
Al-Ameen Islamic Sovereign Fund (AISF), managed by UBL Fund Managers Limited, has published its annual financial results for FY26 (year ended June 30, 2026). The Fund posted a Net Income after taxation of PKR 681.02 million, down 71.84% YoY from PKR 2,418.06 million in FY25. The earnings decline was primarily driven by lower financial income as yields normalized and realized/unrealized capital losses on debt instruments. The Fund declared an interim distribution of PKR 8.1759 per unit during the year.
Financial Comparison (FY26 vs FY25)
| Financial Metric | FY26 (PKR '000) | FY25 (PKR '000) | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Financial Income | 987,166 | 2,450,931 | -59.72% |
| Net (Loss) / Gain on Sale of Investments | (95,529) | 182,399 | Decline |
| Unrealised (Loss) / Gain on Revaluation | (99,076) | 24,258 | Decline |
| Total Income | 799,013 | 2,657,635 | -69.93% |
| Total Operating Expenses | 117,992 | 239,573 | -50.75% |
| Net Income After Taxation | 681,021 | 2,418,062 | -71.84% |
| Net Assets (Total Fund Size) | 8,551,973 | 8,590,287 | -0.44% |
Key Highlights & Asset Allocation
- Annual Return: Delivered an annual return of 8.46% in FY26 against its benchmark of 9.93%.
- Asset Allocation: 99.3% of total assets were maintained in GoP Ijarah Sukuk at year-end (vs 64% in FY25), providing high sovereign security.
- Weighted Average Maturity: Stood at 1.35 years as of June 30, 2026.
- Credit Rating: Reaffirmed AA(f) stability rating by VIS Credit Rating Company Limited.
Net income contracted significantly due to lower yields and investment revaluation adjustments. However, the high asset allocation (>99%) to Government of Pakistan Sukuks ensures negligible credit risk for Shariah-compliant income investors.