میزان پاکستان ETF کو Q1 FY27 میں 114 ملین روپے کا خالص نقصان، جبکہ پچھلے سال 172.4 ملین روپے منافع ہوا تھا۔ Meezan Pakistan ETF reports Q1 FY27 net loss of PKR 114M vs PKR 172.4M profit SPLY; no dividend declared.
خلاصہ
المیزان انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ نے میزان پاکستان ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ کے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے غیر آڈٹ شدہ مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ فنڈ کو شیئر بازار میں قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کی وجہ سے 114.01 ملین روپے کا خالص نقصان ہوا، جبکہ گزشتہ سال اسی مدت میں 172.40 ملین روپے کا خالص منافع حاصل ہوا تھا۔ اس سہ ماہی میں فنڈ نے کسی ڈیویڈنڈ کا اعلان نہیں کیا۔
مالیاتی موازنہ (Q1 FY27 بمقابلہ Q1 FY26)
| تفصیلات (روپے ہزار میں) | Q1 FY27 | Q1 FY26 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| ڈیویڈنڈ آمدنی | 20,961 | 2,215 | +846.3% |
| بینک منافع | 1,357 | 99 | +1,270.7% |
| سرمایہ کاری پر غیر ملائم منافع / (نقصان) | (116,791) | 143,564 | منفی رخ |
| کل اخراجات | 5,550 | 1,215 | +356.8% |
| خالص منافع / (نقصان) بعد از ٹیکس | (114,009) | 172,400 | -166.1% |
اثاثہ جات اور NAV کا جائزہ
- خالص اثاثہ جات: 30 ستمبر 2026 کو خالص اثاثے بڑھ کر 2,499.07 ملین روپے ہو گئے، جو 30 جون 2026 کو 1,439.58 ملین روپے تھے (+73.6% اضافہ)۔
- جاری کردہ یونٹس: یونٹس کی تعداد 79.37 ملین سے بڑھ کر 144.07 ملین ہو گئی۔
- NAV فی یونٹ: فی یونٹ خالص اثاثہ قیمت 30 جون 2026 کے 18.1376 روپے سے کم ہو کر 17.3462 روپے پر آ گئی۔
فنڈ کی کارکردگی پر انڈر لائننگ پورٹ فولیو کے اسٹاکس میں ہونے والی قیمتوں میں کمی کا اثر پڑا، جس سے غیر ملائم نقصان ہوا۔ تاہم، ڈیویڈنڈ آمدنی میں نمایاں اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ بنیادی اسٹاکس کی بحالی سے ETF کی NAV میں بہتری کی توقع رکھی جا سکتی ہے۔
Executive Summary
Al Meezan Investment Management Limited announced the un-audited financial results for Meezan Pakistan Exchange Traded Fund for the first quarter ended September 30, 2026. The fund posted a net loss of PKR 114.01 million for the quarter compared to a net profit of PKR 172.40 million in the same period last year (SPLY), primarily due to unrealized mark-to-market losses on its equity portfolio. No interim distribution was declared for the period.
Financial Comparison (Q1 FY27 vs Q1 FY26)
| Financial Metric (PKR '000) | Q1 FY27 | Q1 FY26 | YoY Change |
|---|---|---|---|
| Dividend Income | 20,961 | 2,215 | +846.3% |
| Profit on Bank Savings | 1,357 | 99 | +1,270.7% |
| Net Realised Loss / (Gain) on Sale | (704) | 4,581 | -115.4% |
| Net Unrealised Loss / (Gain) on Investments | (116,791) | 143,564 | Reversal |
| Total Expenses | 5,550 | 1,215 | +356.8% |
| Net (Loss) / Income After Tax | (114,009) | 172,400 | -166.1% |
Statement of Assets and Liabilities Movement
- Total Net Assets: Stood at PKR 2,499.07 million as of Sept 30, 2026, up from PKR 1,439.58 million as of June 30, 2026 (+73.6% growth in fund size).
- Units in Issue: Increased significantly to 144,070,000 units compared to 79,370,000 units as of June 30, 2026.
- NAV per Unit: Decreased from PKR 18.1376 as of June 30, 2026, to PKR 17.3462 as of Sept 30, 2026 (-4.4%).
The negative quarterly earnings reflect broader market pullbacks that drove unrealized revaluation losses of PKR 116.8 million across underlying holdings. On a positive note, core dividend inflow expanded significantly to PKR 20.96 million (+846% YoY), and total fund size expanded as unit issuances increased.