ٹرائی اسٹار میوچل فنڈ: مالی سال 2026 میں صافی منافع 88٪ گھٹ کر 2.56 ملین روپے رہا؛ این اے وی 23.88 روپے، ڈیویڈنڈ نہیں Tri-Star Mutual Fund FY26 PAT plunges 88% YoY to PKR 2.56m due to tax charge; NAV per share increases to PKR 23.88. No dividend.
خلاصہ رپورٹ
ٹرائی اسٹار میوچل فنڈ لمیٹڈ نے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے سال کے سالانہ مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ ٹیکسٹیشن کی مد میں 10.45 ملین روپے کے اخراجات (بشمول مؤخر شدہ ٹیکس) کے باعث فنڈ کا بعد از ٹیکس منافع (PAT) 88.15 فیصد کمی کے ساتھ 2.56 ملین روپے رہا۔ تاہم، غیر حاصل شدہ سرمایہ کاری کے منافع کی بدولت کل جامع آمدنی میں بہتری آئی اور این اے وی (NAV) فی سرٹیفکیٹ 38.27 فیصد بڑھ کر 23.88 روپے ہو گئی۔ بورد نے مالی سال 2026 کے لیے کسی ڈیویڈنڈ کی سفارش نہیں کی۔
مالیاتی موازنہ (مالی سال 2026 بمقابلہ مالی سال 2025)
| پیمائش | مالی سال 2026 (روپے) | مالی سال 2025 (روپے) | تبدیلی (٪) |
|---|---|---|---|
| عملیاتی آمدنی | 16,421,997 | 25,083,355 | -34.53% |
| عملیاتی اخراجات | 3,419,259 | 3,101,932 | +10.23% |
| قبل از ٹیکس منافع | 13,002,737 | 21,981,423 | -40.85% |
| ٹیکس اخراجات | (10,446,363) | (413,005) | +2429% |
| بعد از ٹیکس منافع (PAT) | 2,556,374 | 21,568,418 | -88.15% |
| غیر حاصل شدہ منافع / (نقصان) | 20,077,892 | (2,085,922) | مثبت تحرک |
| کل جامع آمدنی | 22,634,266 | 19,482,497 | +16.18% |
| ای پی ایس (بغیر غیر حاصل شدہ منافع) | 0.51 | 4.31 | -88.17% |
آڈیٹر تحفظات و اہم نکات
- مشروط رائے (Qualified Opinion): آڈیٹر نے فارن ایکسچینج بیئرر سرٹیفکیٹس (3.93 ملین روپے) کی وصولی میں غیر یقینی صورتحال کا ذکر کیا۔
- ایسوسی ایٹڈ کمپنیوں میں سرمایہ کاری: فاسٹ ٹرائی اسٹار موڈاربہ اور ٹرائی اسٹار پاور کو ایکویٹی طریقہ کار (IAS 28) پر درج نہیں کیا گیا۔
- این بی ایف سی قوانین: کم از کم ایکویٹی ضروریات کی عدم تعمیل کا ذکر۔
Executive Summary
Tri-Star Mutual Fund Limited has published its audited annual financial results for the year ended June 30, 2026. The Fund recorded a sharp 88.15% YoY decline in Net Profit After Tax (PAT) to PKR 2.56 million, primarily driven by a deferred tax provision of PKR 10.44 million and a 34.53% drop in income from operations. Despite lower bottom-line earnings, unrealized capital gains lifted total comprehensive income to PKR 22.63 million (+16.18% YoY), pushing the Net Asset Value (NAV) per certificate up by 38.27% to PKR 23.88. The Board recommended nil dividend for FY26.
Financial Snapshot (FY26 vs FY25)
| Metric | FY26 (PKR) | FY25 (PKR) | YoY Change |
|---|---|---|---|
| Income from Operations | 16,421,997 | 25,083,355 | -34.53% |
| Operating Expenses | 3,419,259 | 3,101,932 | +10.23% |
| Profit Before Tax (PBT) | 13,002,737 | 21,981,423 | -40.85% |
| Taxation Charge | (10,446,363) | (413,005) | +2429.8% |
| Profit After Tax (PAT) | 2,556,374 | 21,568,418 | -88.15% |
| Other Comprehensive Income / (Loss) | 20,077,892 | (2,085,922) | Turnaround |
| Total Comprehensive Income | 22,634,266 | 19,482,497 | +16.18% |
| Basic EPS (excl. unrealized gain) | 0.51 | 4.31 | -88.17% |
| Net Asset Value (NAV) per certificate | 23.88 | 17.27 | +38.27% |
Auditor Qualifications & Key Concerns
- Uncertain Recovery of Investments: Foreign Exchange Bearer Certificates (FEBC) amounting to PKR 3.93 million remain unverified and doubtful since a 1996 tax raid.
- Associated Company Valuation: Investments in First Tri-Star Modaraba and Tri-Star Power Ltd were not accounted for under the equity method (IAS 28) due to lack of audited accounts for Tri-Star Power.
- Minimum Equity Non-Compliance: The Fund failed to satisfy minimum equity requirement under Regulation 3 of NBFC Rules 2003.