این بی پی فنانشل سیکٹر انکم فنڈ کا پہلی سہ ماہی میں خالص منافع 30.7٪ کم ہو کر 1.36 ارب روپے رہا۔ NBP Financial Sector Income Fund Q1 net income down 30.7% YoY to PKR 1.36bn; NAV rises to PKR 11.0119.
خلاصہ رپورٹ
این بی پی فنڈ مینجمنٹ لمیٹڈ نے این بی پی فنانشل سیکٹر انکم فنڈ کے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ جائزہ مدت کے دوران فنڈ کی مجموعی آمدنی 32.17٪ کمی کے ساتھ 1.52 ارب روپے رہی، جبکہ خالص منافع 30.74٪ کمی کے ساتھ 1.36 ارب روپے درج کیا گیا۔ فنڈ کے مجموعی اثاثے 30 جون 2026 کے مقابلے میں 8.69٪ بڑھ کر 52.26 ارب روپے ہو گئے اور این اے وی (NAV) فی یونٹ 11.0119 روپے تک پہنچ گئی۔ اس سہ ماہی کے لیے کوئی ڈیویڈنڈ معلن نہیں کیا گیا۔
مالیاتی تقابل (Rupees in '000)
| مد (Metric) | Q1 FY27 | Q1 FY26 | تبدیلی ٪ |
|---|---|---|---|
| بینک ڈیپازٹس سے آمدنی | 775,751 | 1,182,627 | -34.40% |
| حکومتی سیکورٹیز سے آمدنی | 278,351 | 406,463 | -31.52% |
| ٹرم ڈیپازٹ رسیپٹس (TDR) آمدنی | 203,070 | 138,123 | +47.02% |
| کل آمدنی (Total Income) | 1,516,664 | 2,236,068 | -32.17% |
| کل اخراجات (Total Expenses) | 152,408 | 266,261 | -42.76% |
| خالص منافع (Net Income) | 1,364,256 | 1,969,807 | -30.74% |
اہم نکات اور پورٹ فولیو کی صورتحال
- سہ ماہی کے دوران فنڈ نے 10.88٪ سالانہ ریٹرن دیا جبکہ بینچ مارک ریٹرن 11.16٪ سالانہ تھا۔
- اثاثوں کی تقسیم: کیش و دیگر خالص اثاثے (67.91٪)، ٹرم ڈیپازٹ رسیپٹس (11.48٪)، PIBs (10.84٪)، لیٹر آف پلیسمینٹ (3.25٪)، T-Bills (2.73٪)، TFCs (2.51٪)۔
- مینجمنٹ کمپنی کے اخراجات 42.76٪ کم ہو کر 152.41 ملین روپے رہے۔
شرح سود میں کمی اور بینک ڈیپازٹس و گورنمنٹ سیکورٹیز کی منافع کی شرح کم ہونے سے فنڈ کی مجموعی آمدنی پر منفی اثر پڑا، جس کی وجہ سے خالص منافع میں 30.74٪ کی کمی واقع ہوئی۔
اگرچہ فنڈ کی سالانہ بنیادوں پر آمدنی میں کمی دیکھی گئی ہے، تاہم فنڈ کے خالص اثاثوں (AUM) میں 8.69٪ کا اضافہ سرمایہ کاروں کے اعتماد کو ظاہر کرتا ہے۔ پورٹ فولیو میں 67.91٪ نقد رقم اور مختصر المدتی اثاثوں کی موجودگی فنڈ کو اعلیٰ لیکویڈیٹی فراہم کرتی ہے۔
Executive Summary
NBP Fund Management Limited disclosed the Q1 FY27 financial results for NBP Financial Sector Income Fund. Total income for the quarter declined by 32.17% YoY to PKR 1.52 billion from PKR 2.24 billion, primarily due to lower yields on bank deposits and government securities. Consequently, net income fell 30.74% YoY to PKR 1.36 billion. However, total net assets expanded 8.69% to PKR 52.26 billion compared to June 30, 2026, pushing the Net Asset Value (NAV) per unit up to PKR 11.0119. No dividend distribution was declared for the period.
Financial Breakdown (Rupees in '000)
| Income / Expense Line Item | Q1 FY27 | Q1 FY26 | Change % |
|---|---|---|---|
| Income on Bank Deposits | 775,751 | 1,182,627 | -34.40% |
| Income on Government Securities | 278,351 | 406,463 | -31.52% |
| Income from Term Deposit Receipts (TDR) | 203,070 | 138,123 | +47.02% |
| Income from Clean Placements | 200,337 | 382,649 | -47.64% |
| Total Income | 1,516,664 | 2,236,068 | -32.17% |
| Total Expenses | 152,408 | 266,261 | -42.76% |
| Net Income Before / After Tax | 1,364,256 | 1,969,807 | -30.74% |
Key Performance & Asset Allocation Highlights
- Annualized fund return stood at 10.88% p.a. against the benchmark return of 11.16% p.a.
- Asset Allocation: Cash Equivalents & Other Net Assets (67.91%), Term Deposit Receipts (11.48%), PIBs (10.84%), Letter of Placement (3.25%), T-Bills (2.73%), TFCs (2.51%), GOP Ijarah Sukuk (1.18%), Commercial Paper (0.10%).
- Management remuneration expenses fell 43.21% to PKR 113.12 million, reducing overall fund expenditure.
A lower prevailing yield environment on bank deposits and money market instruments impacted gross interest income, pulling net profit down by 30.74% YoY. The fund's return slightly lagged behind its benchmark by 28 bps.
Despite declining net profit due to lower interest yields, the fund experienced healthy growth in Net Asset Value (NAV up 2.74%) and total Net Assets under management (up 8.69%). With 67.91% in cash equivalents and short-term liquid instruments, the fund retains strong liquidity and low duration risk.