این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز لیکوڈ فنڈ کا Q1 FY27 میں خالص منافع 57.2٪ کم ہو کر 125.3 ملین روپے رہا۔ NBP Govt Securities Liquid Fund Q1 FY27 net income declines 57.2% YoY to PKR 125.3M; NAV stands at Rs 10.6039.
ایگزیکٹو خلاصہ
این بی پی فنڈ منیجمنٹ لمیٹڈ کے زیر انتظام این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز لیکوڈ فنڈ نے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے غیر آڈٹ شدہ مالیاتی نتائج کا اعلان کیا ہے۔ فنڈ کا خالص منافع سالانہ بنیادوں پر 57.2 فیصد کمی کے بعد 125.29 ملین روپے رہا جو پچھلے سال کی اسی مدت میں 292.73 ملین روپے تھا۔ اس کے علاوہ فنڈ کے خالص اثاثہ جات (AUM) 30 جون 2026 کے 5.39 ارب روپے سے 29.6 فیصد کم ہو کر 3.80 ارب روپے رہ گئے۔
مالیاتی موازنہ (Q1 FY27 بمقابلہ Q1 FY26)
| مالیاتی مد | Q1 FY27 (ہزار روپے) | Q1 FY26 (ہزار روپے) | تغییر (%) |
|---|---|---|---|
| سرکاری سیکیورٹیز سے آمدنی | 117,615 | 286,078 | -58.9% |
| بینک ڈیپازٹس پر منافع | 26,971 | 46,644 | -42.2% |
| مجموعی آمدنی | 143,137 | 336,755 | -57.5% |
| مجموعی اخراجات | 17,849 | 44,029 | -59.5% |
| خالص منافع (قبل از ٹیکس) | 125,288 | 292,726 | -57.2% |
اثاثوں کی تقسیم (Asset Allocation)
- ٹریژری بلز (T-Bills): 56.25%
- کیش اور دیگر خالص اثاثے: 25.33%
- پاکستان انویسٹمنٹ بانڈز (PIBs): 18.42%
فنڈ کی کریڈٹ ریٹنگ PACRA کی طرف سے AAA (f) برقرار ہے جو انتہائی مضبوط کریڈٹ اور لیکویڈیٹی پروفائل کو ظاہر کرتی ہے۔ اگرچہ مجموعی آمدنی میں کمی واقع ہوئی ہے، فنڈ نے سالانہ بنیادوں پر 10.17 فیصد کی کارکردگی دکھائی ہے۔ تاہم، فنڈ کے حجم میں 30 فیصد کمی دیکھی گئی ہے۔
Executive Summary
NBP Government Securities Liquid Fund (NGSLF), managed by NBP Fund Management Limited, announced its un-audited quarterly financial results for Q1 FY27 ended September 30, 2026. Net income for the period dropped 57.2% YoY to PKR 125.29 million from PKR 292.73 million in Q1 FY26. Total fund size / net assets contracted by 29.6% during the quarter to PKR 3.80 billion compared to PKR 5.39 billion as of June 30, 2026.
Financial Comparison (Q1 FY27 vs Q1 FY26)
| Financial Metric | Q1 FY27 (PKR '000) | Q1 FY26 (PKR '000) | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Income from Govt Securities | 117,615 | 286,078 | -58.9% |
| Profit on Bank Deposits | 26,971 | 46,644 | -42.2% |
| Income on Letters of Placement | - | 9,308 | -100.0% |
| Net Realised/Unrealised Loss | (1,449) | (5,275) | -72.5% |
| Total Income | 143,137 | 336,755 | -57.5% |
| Total Expenses | 17,849 | 44,029 | -59.5% |
| Net Income After Tax | 125,288 | 292,726 | -57.2% |
Asset Allocation (as of September 30, 2026)
- Government Treasury Bills (T-Bills): 56.25%
- Cash Equivalents & Other Net Assets: 25.33%
- Pakistan Investment Bonds (PIBs): 18.42%
NGSLF maintains a stability rating of 'AAA (f)' awarded by PACRA, reflecting exceptionally strong credit and liquidity profile. The fund generated an annualized return of 10.17% during the quarter versus benchmark return of 11.28%. Investors should note the 29.6% contraction in fund AUM from PKR 5.39B to PKR 3.80B due to net unit redemptions during the period.