این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز لیکوڈ فنڈ کا Q1 FY27 میں خالص منافع 57.2٪ کم ہو کر 125.3 ملین روپے رہا۔ NBP Gov Sec Liquid Fund Q1 FY27 net income falls 57.2% YoY to PKR 125.3M; NAV stands at PKR 10.6039. No dividend.
خلاصہ رپورٹ
این بی پی فنڈ مینجمنٹ لمیٹڈ نے این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز لیکوڈ فنڈ کے پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ فنڈ نے زیر جائزہ سہ ماہی کے دوران 125.29 ملین روپے کا خالص منافع حاصل کیا، جو گزشتہ سال کی اسی مدت کے منافع (292.73 ملین روپے) کے مقابلے میں 57.20٪ کی کمی کو ظاہر کرتا ہے۔ فنڈ کا این اے وی (NAV) فی یونٹ 30 جون 2026 کے 10.3388 روپے سے بڑھ کر 30 ستمبر 2026 کو 10.6039 روپے ہو گیا، جو سالانہ بنیادوں پر 10.17٪ کی آمدنی کی نمائندگی کرتا ہے۔
مالیاتی موازنہ (Q1 FY27 بمقابلہ Q1 FY26)
| مالیاتی میٹرک | Q1 FY27 (روپے '000) | Q1 FY26 (روپے '000) | تغییر (%) |
|---|---|---|---|
| سرکاری سیکیورٹیز سے آمدنی | 117,615 | 286,078 | -58.89% |
| بینک ڈپازٹس پر منافع | 26,971 | 46,644 | -42.18% |
| کل آمدنی | 143,137 | 336,755 | -57.50% |
| کل اخراجات | 17,849 | 44,029 | -59.46% |
| خالص منافع (PAT) | 125,288 | 292,726 | -57.20% |
اثاثوں کی تقسیم اور فنڈ سائز
- خالص اثاثے (Net Assets): فنڈ کے خالص اثاثے 30 جون 2026 کے 5,394 ملین روپے سے 29.56٪ کم ہو کر 30 ستمبر 2026 کو 3,799.51 ملین روپے رہ گئے۔
- اثاثوں کی تقسیم: 30 ستمبر 2026 تک ٹی بلز (T-Bills) 56.25٪، پی آئی بیز (PIBs) 18.42٪، جبکہ کیش اور دیگر خالص اثاثے 25.33٪ پر مشتمل ہیں۔
- کریڈٹ ریٹنگ: پاکرا (PACRA) کی طرف سے فنڈ کی سٹیبلٹی ریٹنگ 'AAA (f)' برقرار رکھی گئی ہے۔
فنڈ کی سالانہ آمدنی 10.17٪ رہی جو اس کے بینچ مارک (11.28٪) سے معمولی کم ہے۔ سود کی شرحوں اور ٹریژری بلز کے منافع میں تبدیلیوں کی وجہ سے فنڈ سائز اور مجموعی آمدنی پر دباؤ دیکھا گیا۔ سیکیورٹیز کے پورٹ فولیو کی کوالٹی بہترین اور مستحکم ہے، تاہم فنڈ کا سائز کم ہونے کی وجہ سے مجموعی منافع میں کمی آئی ہے۔
Executive Summary
NBP Fund Management Limited has announced the Q1 FY27 financial results for NBP Government Securities Liquid Fund. The Fund posted a net income of PKR 125.29 million for the quarter ended September 30, 2026, registering a decline of 57.20% compared to PKR 292.73 million reported in the corresponding period last year. The Net Asset Value (NAV) per unit appreciated from PKR 10.3388 as of June 30, 2026, to PKR 10.6039 as of September 30, 2026, delivering an annualized return of 10.17% against the benchmark return of 11.28% p.a.
Financial Comparison (Q1 FY27 vs Q1 FY26)
| Financial Metric | Q1 FY27 (PKR '000) | Q1 FY26 (PKR '000) | YoY Change (%) |
|---|---|---|---|
| Income from Gov. Securities | 117,615 | 286,078 | -58.89% |
| Profit on Bank Deposits | 26,971 | 46,644 | -42.18% |
| Total Income | 143,137 | 336,755 | -57.50% |
| Total Expenses | 17,849 | 44,029 | -59.46% |
| Net Income after Tax | 125,288 | 292,726 | -57.20% |
Asset Allocation & Fund Position
- Net Assets: Total net assets declined 29.56% to PKR 3,799.51 million as of September 30, 2026 (June 30, 2026: PKR 5,394.18 million).
- Asset Allocation: T-Bills represent 56.25% of total assets, PIBs account for 18.42%, and Cash Equivalents & Other Net Assets comprise 25.33%.
- Fund Rating: PACRA has reaffirmed the stability rating of 'AAA (f)' for the Fund, highlighting exceptionally strong credit quality and liquidity profile.
NGSLF reported an annualized yield of 10.17% p.a. for Q1 FY27, trailing its benchmark yield of 11.28% p.a. The reduction in net income reflects smaller fund size and yield movements in short-term government securities. Credit risk remains minimal due to high government security exposure.