این بی پی منی مارکیٹ فنڈ کا پہلی سہ ماہی میں خالص منافع 14.4٪ کمی سے 2.41 ارب روپے رہا؛ نیو 10.3379 روپے درج۔ NBP Money Market Fund Q1 FY27 net income declines 14.4% YoY to PKR 2.41bn; NAV stands at Rs 10.3379. Dividend: Nil.
ایگزیکٹو سمری
این بی پی منی مارکیٹ فنڈ (NMMF) نے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی کے لیے 2,410.69 ملین روپے (2.41 ارب روپے) کا خالص منافع رپورٹ کیا ہے، جو پچھلے سال کی اسی مدت کے منافع 2,815.38 ملین روپے کے مقابلے میں 14.37٪ کی کمی کو ظاہر کرتا ہے۔ منافع میں اس کمی کی بنیادی وجہ حکومت کی طرف سے حاصل ہونے والے سود اور بینک ڈپازٹس سے ہونے والی کل آمدنی میں کمی ہے (2,639.10 ملین روپے بمقابلہ 3,168.76 ملین روپے)۔ سہ ماہی کے دوران فنڈ نے 10.56٪ سالانہ سالانہ منافع (Return) دیا جبکہ اس کا بینچ مارک 11.28٪ تھا۔
مالیاتی موازنہ (Financial Summary)
| مالیاتی شق (Rupees in '000) | Q1 FY27 (Sep 2026) | Q1 FY26 (Sep 2025) | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| حکومتی سیکیورٹیز سے آمدنی | 1,643,013 | 2,058,640 | -20.19% |
| لیٹر آف پلیسمینٹ سے آمدنی | 606,166 | 611,305 | -0.84% |
| بینک بیلنس پر منافع | 331,473 | 447,914 | -25.99% |
| کل آمدنی (Total Income) | 2,639,104 | 3,168,762 | -16.71% |
| کل اخراجات (Total Expenses) | 228,415 | 353,386 | -35.36% |
| خالص منافع (Net Income / PAT) | 2,410,689 | 2,815,376 | -14.37% |
اہم پیش رفت اور فنڈ پورٹ فولیو (Asset Allocation)
- فنڈ کا سائز: فنڈ کا کل سائز 30 جون 2026 کے 87,460 ملین روپے سے 1٪ کم ہو کر 30 ستمبر 2026 کو 86,827 ملین روپے ہو گیا۔
- کریڈٹ ریٹنگ: PACRA نے فنڈ کی اسٹیبلٹی ریٹنگ 'AA+ (f)' برقرار رکھی ہے۔
- اثاثوں کی تقسیم (30 ستمبر 2026): T-Bills (AAA) میں 27.6٪، PIBs (AAA) میں 11.5٪، TDRs (AAA) میں 9.8٪، سیکیورٹیز و دیگر نقد اثاثوں میں 45.9٪ اور منی مارکیٹ پلیسمینٹس میں 4.6٪ سرمایہ کاری کی گئی۔
Executive Summary
NBP Money Market Fund (NMMF), managed by NBP Fund Management Limited, reported a net income of PKR 2,410.69 million for the quarter ended September 30, 2026 (Q1 FY27), reflecting a 14.37% YoY decrease compared to PKR 2,815.38 million in Q1 FY26. Total income declined by 16.71% YoY to PKR 2,639.10 million due to lower interest income on government securities and bank deposits. Net Asset Value (NAV) per unit increased from Rs 10.0698 as of June 30, 2026, to Rs 10.3379 as of September 30, 2026, delivering an annualized return of 10.56% p.a. against the benchmark return of 11.28% p.a.
Financial Snapshot
| Financial Metric (Rupees in '000) | Q1 FY27 (Sep 2026) | Q1 FY26 (Sep 2025) | YoY Change (%) |
|---|---|---|---|
| Income from Govt. Securities | 1,643,013 | 2,058,640 | -20.19% |
| Income on Placement Letters | 606,166 | 611,305 | -0.84% |
| Profit on Bank Balances | 331,473 | 447,914 | -25.99% |
| Total Income | 2,639,104 | 3,168,762 | -16.71% |
| Management Fee & Sales Tax | 194,360 | 311,716 | -37.65% |
| Total Operating Expenses | 228,415 | 353,386 | -35.36% |
| Net Income for Period | 2,410,689 | 2,815,376 | -14.37% |
Key Highlights & Asset Allocation
- Fund Size: Net assets decreased slightly by 1% from Rs 87,460 million at June 30, 2026, to Rs 86,827 million at September 30, 2026.
- Credit Rating: PACRA maintained the fund's stability rating at 'AA+ (f)'.
- Asset Portfolio Breakdown (Sep 30, 2026): T-Bills (AAA): 27.6%, PIBs (AAA): 11.5%, TDRs (AAA): 9.8%, COIs (AA+): 0.6%, Money Market Placements (LOP) (AA): 4.6%, and Cash Equivalents & Other Net Assets (AA+): 45.9%.
- Return vs Benchmark: NMMF delivered an annualized return of 10.56% p.a. for Q1 FY27 compared to its benchmark return of 11.28% p.a.