یو جی ایس ایف کا FY26 میں خالص منافع 1.14 ارب روپے رہا، جبکہ سالانہ منافع (ریٹرن) 10.21 فیصد رہا۔ UGSF posts net income of PKR 1.14bn for FY26 (-42.7% YoY) with an annual return of 10.21%.
Ex-date is not in this summary yet; check book closure in the official PSX attachment below.
ایگزیکٹو سمری: یو بی ایل فنڈ مینیجرز لمیٹڈ کے زیرِ انتظام یو بی ایل گورنمنٹ سیکیورٹیز فنڈ (UGSF) نے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے مالی سال (FY26) کے برائے سالانہ رپورٹ جاری کر دی ہے۔ فنڈ نے FY26 کے دوران 1,140.04 ملین روپے کا خالص منافع حاصل کیا، جو پچھلے مالی سال (FY25) کے 1,989.16 ملین روپے کے مقابلے میں 42.69% کم ہے۔ فنڈ نے مالی سال FY26 کے دوران 10.21% سالانہ ریٹرن فراہم کیا، جبکہ اس کا بینچ مارک 10.82% تھا۔
مالیاتی کارکردگی کا موازنہ (FY26 بمقابلہ FY25)
| پیرامیٹر (PKR '000) | FY26 | FY25 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| مالیاتی آمدن (Financial Income) | 1,307,595 | 1,688,250 | -22.55% |
| سرمایہ کاری پر فروخت کا منافع/نقصان | (19,568) | 382,868 | N/A |
| مجموعی آمدن (Total Income) | 1,298,587 | 2,147,080 | -39.52% |
| کل اخراجات (Total Expenses) | 158,551 | 157,920 | +0.40% |
| خالص منافع (Net Income) | 1,140,036 | 1,989,160 | -42.69% |
| خالص اثاثہ کی قیمت فی یونٹ (NAV/Unit) | 106.9154 | 106.5217 | +0.37% |
اثاثوں کی تقسیم (Asset Allocation)
- PIB - Floater: 50% (جون 2025: 0%)
- PIB - Fixed: 15% (جون 2025: 0%)
- کیش (Cash Balance): 30% (جون 2025: 12%)
- دیگر اور GOP اجارہ صکوک: 4% (جون 2025: 2%)
- T-Bills: 0% (جون 2025: 11%)
فنڈ نے سیکیورٹیز مارکیٹ کی بدولت 10.21% کا مستحکم ریٹرن حاصل کیا ہے جبکہ پورٹ فولیو کا بڑا حصہ (65%) حکومت پاکستان کے انویسٹمنٹ بانڈز (PIBs) میں منتقل کیا گیا ہے تاکہ ریٹ میں تبدیلی کا فائدہ اٹھایا جا سکے۔ فنڈ کا سائز ریڈیمپشنز کے باعث کم ہو کر 3.69 ارب روپے رہ گیا ہے۔
Executive Summary: UBL Government Securities Fund (UGSF), managed by UBL Fund Managers Limited, has published its annual report for the fiscal year ended June 30, 2026 (FY26). The Fund recorded a net income of PKR 1,140.04 million, representing a decrease of 42.69% YoY from PKR 1,989.16 million in FY25. The Fund achieved an annualized return of 10.21% for FY26 against its benchmark return of 10.82%.
Financial Performance Summary (FY26 vs FY25)
| Financial Metric (PKR '000) | FY26 | FY25 | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Financial Income | 1,307,595 | 1,688,250 | -22.55% |
| Net (Loss)/Gain on Sale of Investments | (19,568) | 382,868 | N/A |
| Total Income | 1,298,587 | 2,147,080 | -39.52% |
| Total Operating Expenses | 158,551 | 157,920 | +0.40% |
| Net Income After Tax | 1,140,036 | 1,989,160 | -42.69% |
| Net Asset Value per Unit (PKR) | 106.9154 | 106.5217 | +0.37% |
Asset Allocation Breakdown
- PIB - Floater: 50% (Jun-25: 0%)
- PIB - Fixed: 15% (Jun-25: 0%)
- Cash: 30% (Jun-25: 12%)
- GOP Ijarah Sukuk & Others: 5% (Jun-25: 2%)
- T-Bills: 0% (Jun-25: 11%)
UGSF posted a stable annualized return of 10.21% during FY26, closely tracking its benchmark. The Fund shifted its asset mix heavily into Pakistan Investment Bonds (65% in floaters/fixed) and cash reserves (30%) to align with interest rate dynamics. Net asset size contracted from PKR 10.38 billion to PKR 3.69 billion due to redemptions during the year.