یو بی ایل لیکویڈیٹی پلس فنڈ کا سالانہ منافع 62.65٪ کم ہو کر 1,437 ملین روپے رہا، ڈیویڈنڈ 10.0124 روپے جاری۔ UBL Liquidity Plus Fund FY26 Net Income down 62.65% YoY to PKR 1,437M amid redemptions; DPS declared at PKR 10.0124.
ایگزیکٹو سمری
یو بی ایل لیکویڈیٹی پلس فنڈ (ULPF) نے مالی سال 2026 (FY26) کے سالانہ مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ فنڈ کا خالص منافع سالانہ بنیادوں پر 62.65٪ کمی کے ساتھ 1,437.24 ملین روپے رہا (مالی سال 2025 میں 3,847.82 ملین روپے تھا)۔ منافع میں اس کمی کی بنیادی وجہ فنڈ سے یونٹس کی بڑی سطح پر واپسی (Redemptions) ہے جس کے نتیجے میں کل خالص اثاثے (AUM) 85.22٪ گھٹ کر 3,872.83 ملین روپے رہ گئے۔ 30 جون 2026 کو فنڈ کی فی یونٹ خالص اثاثہ قیمت (NAV) 101.5768 روپے رہی۔
مالیاتی موازنہ (FY26 بمقابلہ FY25)
| میٹرک (روپے ملین میں) | FY26 | FY25 | تبدیلی % |
|---|---|---|---|
| کل آمدن | 1,618.76 | 4,264.01 | -62.04% |
| کل اخراجات | 181.52 | 416.19 | -56.39% |
| خالص منافع (PAT) | 1,437.24 | 3,847.82 | -62.65% |
| خالص اثاثے (AUM) | 3,872.83 | 26,196.07 | -85.22% |
| NAV فی یونٹ (روپے) | 101.5768 | 101.5027 | +0.07% |
| سالانہ ریٹرن (FYTD) | 9.94% | 14.58% | -4.64% |
اثاثوں کی تقسیم (Asset Allocation)
30 جون 2026 تک فنڈ نے پورٹ فولیو کو کیش میں منتقل کر دیا تاکہ یونٹ ہولڈرز کی فوری نقد رقم کی ضروریات کو پورا کیا جا سکے:
• کیش (Bank Balances): 98% (مالی سال 2025 میں 20% تھا)
• ٹریژری بلز (T-Bills): 0% (مالی سال 2025 میں 79% تھا)
• دیگر اثاثے: 2%
سرمایہ کاروں کے لیے اہم نکات
- فنڈ کے بقایا یونٹس کی تعداد 258.08 ملین سے گھٹ کر 38.13 ملین رہ گئی۔
- فنڈ نے مالی سال 2026 کے لیے 9.94٪ سالانہ ریٹرن حاصل کیا جبکہ اس کا بینچ مارک 10.73٪ تھا۔
- ریٹنگ ایجنسی VIS نے فنڈ کی 'AA+(f)' ریٹنگ کی توثیق کی ہے۔
Executive Summary
UBL Liquidity Plus Fund (ULPF) managed by UBL Fund Managers Limited has released its annual financial statement for FY26. Net income for the year dropped by 62.65% YoY to PKR 1,437.24 million compared to PKR 3,847.82 million in FY25, largely due to substantial unit redemptions during the year. Consequently, total Net Assets (AUM) declined by 85.22% YoY to PKR 3,872.83 million. Net Asset Value (NAV) per unit closed at PKR 101.5768 as of June 30, 2026. Interim cash distributions totaling PKR 10.0124 per unit were declared during the year.
Financial Comparison (FY26 vs FY25)
| Metric (PKR '000) | FY26 | FY25 | Change % |
|---|---|---|---|
| Total Income | 1,618,757 | 4,264,009 | -62.04% |
| Total Expenses | 181,520 | 416,187 | -56.39% |
| Net Income for the Year | 1,437,237 | 3,847,822 | -62.65% |
| Net Assets (AUM) | 3,872,834 | 26,196,069 | -85.22% |
| NAV per Unit (PKR) | 101.5768 | 101.5027 | +0.07% |
| Annual Yield / Return | 9.94% | 14.58% | -4.64% |
Asset Allocation Breakdown
As of June 30, 2026, the fund reallocated its assets almost entirely into cash balances to manage liquidity amid heavy redemptions:
• Cash & Bank Balances: 98% (vs 20% in FY25)
• Market Treasury Bills (T-Bills): 0% (vs 79% in FY25)
• Others: 2% (vs 1% in FY25)
Key Investor Highlights
- Number of units in issue declined significantly from 258.08 million to 38.13 million.
- The fund achieved an annual yield of 9.94% during FY26 against its benchmark of 10.73%.
- VIS Credit Rating Company reaffirmed the fund's rating of AA+(f).