پاکستان انکم انہانسمنٹ فنڈ (PIEF) نے FY26 میں 17.66٪ ریٹرن دیا، خالص اثاثے 92٪ بڑھ کر 2.06 ارب روپے ہو گئے۔ PIEF reported 17.66% return in FY26, beating 11.31% benchmark. Net Assets doubled to PKR 2.06bn.
MCBIM-FUNDS
MCBIM-FUNDS
View quote
—
EPS
N/A
Dividend
Nil
PAT YoY
-81.35%
Period
FY26
پاکستان انکم انہانسمنٹ فنڈ (Pakistan Income Enhancement Fund)
سالانہ مالياتی رپورٹ • مالی سال 2026 (FY26)
ایگزیکٹو سمری: ایم سی بی انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ کے زیر انتظام پاکستان انکم انہانسمنٹ فنڈ (PIEF) نے 30 جون 2026 کو ختم ہونے والے مالی سال کے لیے اپنی سالانہ رپورٹ جاری کر دی ہے۔ فنڈ نے مالی سال 2026 کے دوران 17.66٪ کا شاندار سالانہ ریٹرن حاصل کیا جو کہ 11.31٪ کے بینچ مارک سے نمایاں طور پر بہتر ہے۔ فنڈ کے خالص اثاثے (Net Assets) 92.38٪ کے زبردست اضافے کے ساتھ 2,062.11 ملین روپے (2.06 ارب روپے) تک پہنچ گئے۔ مالی سال کے دوران 9.22 روپے فی یونٹ کا عبوری کیش ڈیویڈنڈ بھی تقسیم کیا گیا۔
فنڈ ریٹرن (FY26)
17.66%بینچ مارک: 11.31%
خالص اثاثے (Net Assets)
2,062.11M+92.38% YoY
خالص آمدن (PAT)
453.41M-81.35% YoY
ڈیویڈنڈ فی یونٹ
PKR 9.22عبوری کیش ڈیویڈنڈ
اہم نکات اور مالیاتی کارکردگی
- بینچ مارک پر برتری: فنڈ نے 17.66٪ کا ریٹرن دیا جبکہ بینچ مارک 11.31٪ رہا، یعنی 6.35٪ کی برتری حاصل کی گئی۔
- NAV میں اضافہ: فی یونٹ خالص اثاثہ قیمت (NAV) 30 جون 2025 کے 55.0133 روپے سے بڑھ کر 30 جون 2026 کو 55.4375 روپے ہو گئی۔
- اثاثوں کی تقسیم (Asset Allocation): جون 2026 کے اختتام پر فنڈ کے کل اثاثوں کا 44٪ حصہ پاکستان انویسٹمنٹ بونڈز (PIBs)، 18.7٪ TFCs/سکُوک، 15.7٪ گورنمنٹ اجارہ سکُوک، 7.0٪ ٹی بلز اور 9.9٪ کیش میں سرمایہ کاری شدہ تھا۔
- پیس پاکستان (Pace Pakistan) TFC کی وصولی: فنڈ نے پیس پاکستان لمیٹڈ کے ڈیفالٹ شدہ TFC کے بدلے 13.80 ملین عام شیئرز کی وصولی کا معاہدہ مکمل کیا جس سے 234.46 ملین روپے کی پروویژن کی واپسی (Reversal) درج کی گئی۔
مالیاتی موازنہ (Financial Snapshot)
| میٹرک (PKR '000) | FY26 | FY25 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| کل آمدن (Total Income) | 516,057 | 2,769,478 | -81.37% |
| سرکاری سیکورٹیز سے آمدن | 194,414 | 2,139,210 | -90.91% |
| کل اخراجات (Total Expenses) | 62,648 | 338,066 | -81.47% |
| خالص منافع (Net Income) | 453,409 | 2,431,412 | -81.35% |
| خالص اثاثے (Net Assets) | 2,062,108 | 1,071,851 | +92.38% |
| NAV فی یونٹ (PKR) | 55.4375 | 55.0133 | +0.77% |
سرمایہ کاروں کے لیے خلاصہ: پاکستان انکم انہانسمنٹ فنڈ (PIEF) نے زبردست ریٹرن (17.66٪) اور AUMs میں 92٪ اضافے کے ساتھ بہترین فنڈ مینجمنٹ کا ثبوت دیا ہے۔ اگرچہ گزشتہ سال کے اعلیٰ کیپیٹل گینز کے مقابلے میں اس سال خالص آمدن میں کمی دیکھی گئی، لیکن بیڈ ڈیٹ کی بحالی اور سرکاری سیکورٹیز میں بہترین پورٹ فولیو تشکیل نے فنڈ کی کارکردگی کو مستحکم بنایا ہے۔
Pakistan Income Enhancement Fund (PIEF)
Annual Report • Financial Year Ended June 30, 2026 (FY26)
Executive Summary: Pakistan Income Enhancement Fund (PIEF), managed by MCB Investment Management Limited, published its Annual Report for the year ended June 30, 2026. The fund delivered an impressive annualized return of 17.66% in FY26, significantly outperforming its benchmark rate of 11.31%. Total Net Assets of the fund recorded an exceptional YoY expansion of 92.38%, reaching PKR 2,062.11 million (PKR 2.06 billion). An interim cash dividend of PKR 9.220 per unit was paid during the financial year.
FY26 Return
17.66%Benchmark: 11.31%
Net Assets (AUM)
PKR 2,062M+92.38% YoY
Net Income (PAT)
PKR 453.4M-81.35% YoY
DPS (Interim)
PKR 9.22Paid June 12, 2026
Key Highlights & Fund Performance
- Outperformance: The fund beat its benchmark by 635 bps (17.66% vs. 11.31%).
- NAV Growth: Net Asset Value per unit increased to PKR 55.4375 as of June 30, 2026, compared to PKR 55.0133 at June 30, 2025.
- Asset Allocation (% of Total Assets): PIBs (44.0%), TFCs/Sukuks (18.7%), GOP Ijarah Sukuk (15.7%), Cash (9.9%), T-Bills (7.0%), and Receivables/Others (4.7%).
- Settlement of Pace (Pakistan) TFC: The fund settled its exposure in defaulted Pace Pakistan TFC in exchange for 13.80 million ordinary equity shares, resulting in a provision reversal of PKR 234.46 million in the income statement.
- Credit Quality: Over 66.7% of total assets are invested in Government Securities, and 11.1% in AAA-rated instruments.
Financial Snapshot & Comparison
| Metric (PKR '000) | FY26 | FY25 | YoY Change (%) |
|---|---|---|---|
| Income from Govt Securities | 194,414 | 2,139,210 | -90.91% |
| Profit on Bank Deposits | 87,305 | 160,858 | -45.73% |
| Reversal of Provision (TFC) | 234,462 | - | N/A |
| Total Income | 516,057 | 2,769,478 | -81.37% |
| Total Expenses | 62,648 | 338,066 | -81.47% |
| Net Income After Tax | 453,409 | 2,431,412 | -81.35% |
| Net Assets (PKR '000) | 2,062,108 | 1,071,851 | +92.38% |
| NAV per Unit (PKR) | 55.4375 | 55.0133 | +0.77% |
Investor Takeaway: PIEF demonstrated strong active management in FY26, expanding its net asset base by nearly 92% and beating its benchmark return by over 630 bps. The successful recovery of defaulted debt via equity settlement provided a significant boost to earnings. Investors should monitor monetary policy trajectory and fixed-income yields as the central bank manages inflation and economic outlook.