ایم سی بی کیش مینجمنٹ آپٹیمائزر کا مالی سال 26 میں خالص منافع 10.18 ارب روپے (-11.6٪ YoY)؛ این اے وی 102.6390 روپے۔ MCB Cash Management Optimizer reports FY26 net income of PKR 10.18bn (-11.6% YoY); NAV at PKR 102.6390.
ایگزیکٹو سمری
ایم سی بی کیش مینجمنٹ آپٹیمائزر نے مالی سال 2026 کے لیے اپنے سالانہ مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے، جس کے تحت فنڈ کا خالص منافع 10.18 ارب روپے (10,183.75 ملین روپے) رہا جو کہ مالی سال 2025 کے 11.52 ارب روپے کے مقابلے میں 11.63٪ کم ہے۔ 30 جون 2026 کو فنڈ کی فی یونٹ این اے وی (NAV) 102.6390 روپے درج کی گئی جو پچھلے سال 102.3351 روپے تھی۔ مالی سال 2026 کے دوران فنڈ نے 10.26٪ منافع فراہم کیا جبکہ اس کا بینچ مارک 10.73٪ تھا۔
مالیاتی موازنہ (مالی سال 2026 بمقابلہ مالی سال 2025)
| مالیاتی میٹرک | مالی سال 2026 (PKR '000) | مالی سال 2025 (PKR '000) | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| کل آمدن (Total Income) | 11,250,595 | 12,710,040 | -11.48% |
| بینک ڈیپازٹس پر منافع | 6,809,997 | 917,476 | +642.25% |
| سرمایاکاری پر کیپیٹل گین (صاف) | 10,846 | 706,044 | -98.46% |
| آپریٹنگ اخراجات (Total Expenses) | 1,066,850 | 1,186,358 | -10.07% |
| خالص منافع (PAT) | 10,183,745 | 11,523,682 | -11.63% |
| ٹوٹل ایکسپینس ریشو (TER) | 1.02% | 1.34% | -0.32% |
اثاثوں کی تقسیم (Asset Allocation as of June 30, 2026)
- کیش (Cash): 80.8%
- ٹریژری بلز (T-Bills): 12.9%
- گورنمنٹ اجارہ صکوک (GOP Ijarah Sukuk): 3.4%
- دیگر مروجہ وصولیاں (Others/Receivables): 2.9%
خلاصولی سرمایہ کار بصیرت (Investor Takeaway)
ایم سی بی کیش مینجمنٹ آپٹیمائزر کا خالص اثاثہ بیس 33.9٪ کم ہو کر 74.78 ارب روپے رہ گیا ہے جبکہ خالص منافع میں 11.63٪ کی کمی ریکارڈ کی گئی۔ فنڈ نے اپنے پورٹ فولیو کا بڑا حصہ (80.8٪) کیش کی صورت میں رکھا ہے تاکہ انتہائی سیال (liquid) پوزیشن برقرار رکھی جا سکے۔ کل اخراجات کے تناسب (TER) میں 1.02٪ تک کمی فنڈ کی کارکردگی کے حوالے سے ایک مثبت عنصر ہے۔
Executive Summary
MCB Cash Management Optimizer has issued its annual audited financial statements for FY26 (ended June 30, 2026). Net income for the year stood at PKR 10,183.75 million (PKR 10.18 billion), representing an 11.63% YoY decline compared to PKR 11,523.68 million in FY25. The Net Asset Value (NAV) per unit closed at PKR 102.6390 versus PKR 102.3351 in the previous year. Total Net Assets decreased by 33.91% YoY to PKR 74,775.36 million, while the fund delivered a 10.26% return for FY26 against its benchmark return of 10.73%.
Financial Comparison (FY26 vs FY25)
| Financial Metric | FY26 (PKR '000) | FY25 (PKR '000) | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Total Income | 11,250,595 | 12,710,040 | -11.48% |
| Profit on Bank Deposits | 6,809,997 | 917,476 | +642.25% |
| Income from Government Securities | 3,586,762 | 10,829,067 | -66.88% |
| Capital Gain on Investments (Net) | 10,846 | 706,044 | -98.46% |
| Total Operating Expenses | 1,066,850 | 1,186,358 | -10.07% |
| Net Income After Tax | 10,183,745 | 11,523,682 | -11.63% |
| Total Expense Ratio (TER) | 1.02% | 1.34% | -0.32% |
Asset Allocation (% of Total Assets as of June 30, 2026)
- Cash: 80.8%
- T-Bills: 12.9%
- GOP Ijarah Sukuk: 3.4%
- Others including Receivables: 2.9%
Risks & Opportunities
Risks & Concerns
- Substantial redemptions caused net asset base to shrink by 33.91% to PKR 74.78 billion.
- Slight underperformance of 0.47% relative to its benchmark (Fund return 10.26% vs Benchmark 10.73%).
- Macroeconomic volatility and interest rate shifts affecting government security yields.
Opportunities & Outlook
- High liquidity profile with 80.8% funds deployed in cash deposits.
- Improvement in operational efficiency as Total Expense Ratio reduced to 1.02% from 1.34%.
- Weighted Average Maturity (WAM) maintained at a conservative 17 days to minimize yield volatility.
Investor Takeaway
MCB Cash Management Optimizer's annual report for FY26 highlights stable operational execution with lower operating costs and a highly liquid portfolio structure (80.8% in cash). Although net income declined 11.63% YoY amidst redemptions and lower realized capital gains, the fund maintained high stability with a low 17-day WAM.