الحمرا اسلامک اسٹاک فنڈ کو پہلی سہ ماہی میں 828 ملین روپے کا نقصان، این اے وی گر کر 29.38 روپے پر آگئی۔ Alhamra Islamic Stock Fund posts Q1 FY27 net loss of PKR 828mn; NAV declines 7.14% to PKR 29.38.
ایم سی بی انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ کے زیر انتظام الحمرا اسلامک اسٹاک فنڈ نے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے مالیاتی نتائج کا اعلان کر دیا ہے۔ فنڈ کو زیر جائزہ سہ ماہی کے دوران 827.97 ملین روپے کا خالص نقصان ہوا، جبکہ گزشتہ سال کی اسی مدت (SPLY) میں فنڈ نے 1,992.41 ملین روپے کا خالص منافع کمایا تھا۔ خسارے کی بنیادی وجہ اسٹاک مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کے باعث سرمایہ کاری کی منصفانہ قدر میں غیر اعلانیہ کمی (Unrealized Diminution) ہے۔
اہم مالیاتی جھلکیاں
- کل آمدنی: منفی 717.01 ملین روپے رہی، جو پچھلے سال اسی عرصے میں مثبت 2,086.15 ملین روپے تھی۔
- غیر حقیقی نقصان (Unrealized Loss): فنڈ کی سرمایہ کاری پر 727.94 ملین روپے کا غیر اعلانیہ خسارہ ریکارڈ ہوا، جبکہ پچھلے سال 1,933.71 ملین روپے کا اضافہ ہوا تھا۔
- سرمایہ کاری پر حاصل نقصان (Capital Loss): سرمایہ کاری کی فروخت پر 59.76 ملین روپے کا نقصان ہوا۔
- منافع منقسمہ (Dividend Income): ڈیویڈنڈ آمدنی 59.78 ملین روپے رہی جو پچھلے سال 68.43 ملین روپے تھی۔
- کل اخراجات: فنڈ کے آپریٹنگ اخراجات 110.96 ملین روپے رہے (گزشتہ سال: 93.73 ملین روپے)۔
- نیٹ ایسٹ ویلیو (NAV): فی یونٹ این اے وی 30 جون 2026 کے 31.64 روپے سے کم ہو کر 29.38 روپے (-7.14%) رہ گئی۔
سہ ماہی تقابلی جائزہ
| مالیاتی میٹرک (PKR '000) | Q1 FY27 | Q1 FY26 | تبدیلی % |
|---|---|---|---|
| کل آمدنی / (خسارہ) | (717,009) | 2,086,147 | منفی |
| فنڈ کے کل اخراجات | 110,961 | 93,734 | +18.38% |
| خالص بعد از ٹیکس منافع / (خسارہ) | (827,969) | 1,992,413 | -141.56% |
| خالص اثاثہ جات (Net Assets) | 9,900,250 | 11,654,550* | -15.05% |
| این اے وی فی یونٹ (PKR) | 29.38 | 31.64* | -7.14% |
فنڈ کی کارکردگی پر ایکویٹی مارکیٹ کے دباؤ کا واضح اثر پڑا ہے جس کے سبب غیر اعلانیہ نقصانات میں اضافہ ہوا ہے۔ ایکویٹی مارکیٹ کے ریکور ہونے پر این اے وی میں بہتری متوقع ہو سکتی ہے۔
MCB Investment Management Limited, the management company of Alhamra Islamic Stock Fund, has released its un-audited condensed interim financial statements for the first quarter ended September 30, 2026. The fund recorded a net loss of PKR 827.97 million for the quarter, compared to a net profit of PKR 1,992.41 million in the corresponding period last year, primarily impacted by heavy unrealized portfolio revaluation losses.
Key Financial Highlights
- Total Income: Plunged to negative PKR 717.01 million vs positive PKR 2,086.15 million in SPLY.
- Unrealized Loss: Incurred net unrealized diminution of PKR 727.94 million on FVTPL investments against an appreciation of PKR 1,933.71 million in SPLY.
- Capital Gain / (Loss): Realized a capital loss on investment sales of PKR 59.76 million vs a capital gain of PKR 67.85 million in SPLY.
- Dividend Income: Generated PKR 59.78 million in dividend income (Q1 FY26: PKR 68.43 million).
- Operating Expenses: Rose by 18.38% to PKR 110.96 million (including management remuneration of PKR 83.22 million).
- EPU: Not disclosed as management considers calculation of weighted average units impracticable.
- Net Asset Value (NAV): Decreased by 7.14% from PKR 31.64 (as of June 30, 2026) to PKR 29.38 per unit.
Performance Comparison Table
| Metric (PKR '000) | Q1 FY27 | Q1 FY26 | Change % |
|---|---|---|---|
| Total Income / (Loss) | (717,009) | 2,086,147 | Negative |
| Total Expenses | 110,961 | 93,734 | +18.38% |
| Net (Loss) / Profit | (827,969) | 1,992,413 | -141.56% |
| Net Assets | 9,900,250 | 11,654,550* | -15.05% |
| NAV Per Unit (PKR) | 29.38 | 31.64* | -7.14% |
The fund's performance reflects broader equity market headwinds during the quarter, causing significant unrealized portfolio losses. Unit holders should monitor market recovery and portfolio rebalancing by MCB Investment Management.