الحمرا اسلامک ایکٹو ایلوکیشن فنڈ کو پہلی سہ ماہی میں 2.50 ملین روپے کا خالص نقصان، NAV گر کر 172.63 روپے پر آگئی۔ Alhamra Islamic Active Allocation Fund posts Q1 FY27 net loss of PKR 2.50m; NAV drops to PKR 172.63.
خلاصہ رپورٹ: ایم سی بی انویسٹمنٹ مینجمنٹ لمیٹڈ کے بورڈ آف ڈائریکٹرز نے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی (Q1 FY27) کے غیر آڈٹ شدہ مالیاتی نتائج کی منظوری دے دی ہے۔ فنڈ کو زیر جائزہ سہ ماہی میں 2.50 ملین روپے کے بعد از ٹیکس خالص نقصان کا سامنا کرنا پڑا ہے، جبکہ گزشتہ سال کی اسی مدت (SPLY) میں 19.67 ملین روپے کا خالص منافع حاصل ہوا تھا۔
فنڈ کی نیٹ ایسٹ ویلیو (NAV) 30 جون 2026 کے 174.2927 روپے سے کم ہو کر 172.6330 روپے فی یونٹ پر آگئی ہے۔ اس سہ ماہی کے دوران کوئی ڈیویڈنڈ جاری نہیں کیا گیا۔
مالیاتی موازنہ (Q1 FY27 بمقابلہ Q1 FY26)
| شعبہ (ہزار روپوں میں) | 30 ستمبر 2026 | 30 ستمبر 2025 | تبدیلی (%) |
|---|---|---|---|
| سرمایہ کاری کی فروخت پر خالص منافع | 191 | 4,844 | -96.1% |
| غیر حاصل شدہ قدر میں کمی / (اضافہ) | (2,251) | 15,005 | -115.0% |
| بینک بیلنس پر منافع / مارک اپ | 151 | 264 | -42.8% |
| کل آمدنی / (خسارہ) | (1,909) | 20,113 | -109.5% |
| کل اخراجات | 592 | 444 | +33.3% |
| خالص منافع / (نقصان) بعد از ٹیکس | (2,501) | 19,669 | -112.7% |
- کارکردگی میں کمی: غیر حاصل شدہ سرمایہ کاری کی قدر میں 2.25 ملین روپے کی کمی فنڈ کے نقصان کی بنیادی وجہ بنی۔
- EPU ڈسکلوزر: انتظامیہ کے مطابق یونٹس کی اوسط وزنی تعداد کا تعین ممکن نہ ہونے کی وجہ سے فی یونٹ آمدنی (EPU) جاری نہیں کی گئی۔
- فنڈ کا سائز: خالص اثاثہ جات 244.77 ملین روپے سے گھٹ کر 241.85 ملین روپے پر آگئے ہیں۔
Executive Summary: The Board of Directors of MCB Investment Management Limited, the management company of Alhamra Islamic Active Allocation Fund, approved the un-audited condensed interim financial statements for the first quarter ended September 30, 2026. The fund posted a net loss after taxation of PKR 2.501 million, down from a net profit of PKR 19.669 million in the same period last year (SPLY).
The fund's Net Asset Value (NAV) declined from PKR 174.2927 per unit on June 30, 2026 to PKR 172.6330 per unit as of September 30, 2026. No dividend was declared for the quarter.
Financial Snapshot & Comparison
| Metric (PKR in '000) | Q1 FY27 (Sep 30, 2026) | Q1 FY26 (Sep 30, 2025) | YoY Change (%) |
|---|---|---|---|
| Gain on Sale of Investments - Net | 191 | 4,844 | -96.1% |
| Net Unrealised (Diminution) / Appreciation | (2,251) | 15,005 | -115.0% |
| Mark-up on Bank Balances | 151 | 264 | -42.8% |
| Total Income / (Loss) | (1,909) | 20,113 | -109.5% |
| Total Expenses | 592 | 444 | +33.3% |
| Net (Loss) / Profit Before & After Tax | (2,501) | 19,669 | -112.7% |
- Earnings Reversal: Total income shifted from positive PKR 20.11 million to negative PKR 1.91 million, mainly led by unrealized losses of PKR 2.25 million on re-measurement of investments at fair value.
- Expense Ratio: Total expenses rose 33.3% to PKR 0.592 million, driven by higher auditor fees (PKR 0.274 million vs PKR 0.180 million) and legal fees.
- EPU Omission: Earnings Per Unit is not reported because the management views calculating the weighted average units as impracticable.
- Net Asset Movement: Unit holder funds closed at PKR 241.85 million with 1.40 million units outstanding.