این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز فنڈ I کا پہلی سہ ماہی میں خالص منافع 51 ملین روپے (-76.6٪)؛ ڈیویڈنڈ کا اعلان نہیں۔ NBP Govt Securities Fund-I reports Q1 FY27 net income of PKR 51m (-76.6% YoY); NAV at PKR 10.2888. No dividend declared.
خلاصہ رپورٹ
این بی پی گورنمنٹ سیکیورٹیز فنڈ - I (پلان IV) نے 30 ستمبر 2026 کو ختم ہونے والی پہلی سہ ماہی کے لیے 50.998 ملین روپے کا خالص منافع (PAT) رپورٹ کیا ہے، جو گزشتہ سال کی اسی مدت کے منافع 217.835 ملین روپے کے مقابلے میں 76.59٪ کی کمی ظاہر کرتا ہے۔ فنڈ نے اس سہ ماہی کے لیے کوئی ڈیویڈنڈ جاری نہیں کیا۔ این اے وی (NAV) بڑھ کر 10.2888 روپے ہو گئی ہے۔
مالیاتی موازنہ (Q1 FY27 vs Q1 FY26)
| مالیاتی مد | Q1 FY27 (روپے '000) | Q1 FY26 (روپے '000) | تغیر (%) |
|---|---|---|---|
| پی آئی بی سے آمدنی | 67,988 | 90,330 | -24.73% |
| ٹریژری بلز سے آمدنی | 4,690 | 141,862 | -96.69% |
| کل آمدنی | 61,243 | 249,845 | -75.49% |
| آپریٹنگ اخراجات | 10,245 | 32,010 | -67.99% |
| خالص منافع (PAT) | 50,998 | 217,835 | -76.59% |
- فنڈ کی این اے وی 30 جون 2026 کو 10.1319 روپے سے بڑھ کر 30 ستمبر 2026 کو 10.2888 روپے تک پہنچ گئی۔
- فنڈ کی کُل نیٹ اثاثہ جات (Net Assets) 55٪ کم ہو کر 1,966 ملین روپے رہ گئے، جو جون 2026 میں 4,352 ملین روپے تھے۔
- پلان کی کارکردگی 6.14٪ سالانہ رہی، جبکہ اس کے بینچمارک کا سالانہ منافع 11.39٪ تھا۔
- سرمایہ کاری کی تقسیم: پی آئی بیز (PIBs) 75.66٪، ٹریژری بلز (T-Bills) 8.41٪، اور کیش و دیگر اثاثے 15.93٪۔
Executive Summary
NBP Government Securities Fund - I (Plan IV) reported a Net Income of PKR 50.998 million for Q1 FY27 (ended September 30, 2026), reflecting a 76.59% YoY decline compared to PKR 217.835 million in Q1 FY26. The decline was mainly driven by lower yield income on Market Treasury Bills. No payout was declared for the quarter. Net Asset Value (NAV) per unit improved to PKR 10.2888.
Financial Comparison (Q1 FY27 vs Q1 FY26)
| Financial Metric | Q1 FY27 (PKR '000) | Q1 FY26 (PKR '000) | Change (%) |
|---|---|---|---|
| Income from PIBs | 67,988 | 90,330 | -24.73% |
| Income from T-Bills | 4,690 | 141,862 | -96.69% |
| Bank Deposit Profit | 12,558 | 34,348 | -63.44% |
| Total Income | 61,243 | 249,845 | -75.49% |
| Total Operating Expenses | 10,245 | 32,010 | -67.99% |
| Net Income (PAT) | 50,998 | 217,835 | -75.59% (Calculated) |
- AUM & Net Assets: Fund Net Assets decreased by ~55% from PKR 4,352 million at June 30, 2026 to PKR 1,966 million as of September 30, 2026 due to net redemptions.
- Return vs Benchmark: The plan delivered an annualized return of 6.14% p.a. during the quarter compared to its benchmark return of 11.39% p.a.
- Asset Allocation: As of September 30, 2026, asset allocation comprised 75.66% in Pakistan Investment Bonds (PIBs), 8.41% in T-Bills (AAA), and 15.93% in Cash Equivalents & Other Net Assets (AA+).
Significant drop in total income and benchmark underperformance contributed to a muted quarterly performance. Investors should monitor asset size stabilization and duration adjustments in government security allocations amid evolving interest rate dynamics.